комментарии jata на форуме

Аэрофлот 2021 МСФО красота уже заходит в пике

Чистый убыток резво сократила в 3,6 раза до 34,5 млрд руб, подняв выручку на 63% до 491,7 млрд руб! Рейсы в Европу и Америку = 15% выручки от пассажироперевозок. В 2021 году перевезено 45,8 млн пассажиров (77,6% от 2019 года). Важно теперь смотреть и на выручку от грузовых перевозок — выросла в 2021 на 28,5% до 34,406 млрд руб.
Увы, операционные расходы +26%. Доля расходов на авиатопливо в составе операционных расходов около 40%.
Увы долговая нагрузка выросла по всем значениям. Общий долг +6,2%, чистый долг +7% до 704,53 млрд руб.
Убыток на акцию 14,2 руб (а в 2020 убыток был 87,4 руб).
Но это уже меркнет перед новыми событиями, кстати, интересен отчет со стр 87 про 2022. 41% воздушных судов — европейские.
Инвестировать не интересно, интересно следить.

МГТС 2021 МСФО может помогать

Чистая прибыль +17% до 15,155 млрд руб при почти не изменившейся выручке в 41,125 млрд. Главное, операционная прибыль тоже выросла +8,7%. При оставшихся на уровне финансовых расходах доходы выросли +33,3%.
Удивительно, что выручка по доступу в интернет просела, зато резко в 3,5 увеличилась по видеонаблюдению.
Прибыль на акция 159 руб (а в 2020 был 136 руб).
Оборотные активы увеличились в 2 раза.
Нераспределенная прибыль солидно +27,2%.
Кредиты и займы примерно на уровне остались.
Денежные средства и их эквиваленты подрастратили на 37,8% (все в рублях).
Интересно, что 1,58 млрд руб разместила в МТС-банке на эскроу счете.
Компания сильная, а в 2022 году уже предоставила МТС займы на 3,874 млрд руб!

РусГидро МСФО 2021 как умудриться снизить чистую прибыль?

За год чистая прибыль минус 9,7% до 42,1 млрд руб.
Ладно хоть выручка даже без учета субсидий +6,1% составила 406 млрд руб (с субсидиями +7,1% до 460,1 млрд руб). Интересно, что это при том, что выработка минус 3,3% за 2021 до 143766 млн кВт·ч. А госсубсидии сократились на 6,7%!
Долг рублевый 173,9 млрд руб, на Западе теперь не занять. 1,0x сохранилось, соотношение чистого финансового долга к EBITDA.
Денежные средства и их эквиваленты немного выросли до 59,8 млрд руб. Нераспределенная прибыль до 145,7 млрд руб.
Прибыль на акцию чуть уменьшилась до 0,0955 руб (а за 2020 была 0,1087).

Интересно, что за 2022 Русгидро ждет чистую прибыль 46 млрд руб при выручке в 420 млрд руб. Смело сказано.
Отлично, что локализованные в РФ газовые турбины пока не подпадают под западные санкции.
Но самое приятное, что дивиденды за 2021 рассчитают из 50 % от скорректированной чистой прибыли 2021 в 78,4 млрд руб! Как же жаль, что убытки от обесценения основных средств 42,1 млрд руб.
Чуда не случилось, но акция все-таки добротная.

Изящное решение вопроса отключения от глобальной SWIFT. Потребуется только США, значит вероятность такой санкции возрастает.
Из всех новостных заметок про санкции в проекте сенаторов-демократов привлекло мое внимание изящное решение вопроса отключения от глобальной SWIFT!
Washington Post упомянул, что законопроект также будет направлен против компаний в России, предлагающих доступ к защищенным системам обмена данными, таким как SWIFT, которые банки используют для обмена ключевой информацией с другими финансовыми учреждениями! То есть удар возможен по сути по техническим каналам. И выйдет, что сама SWIFT будет не причем и их и спрашивать не надо!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зашкаливают публикации про «Группу Позитив» (Positive Technologies) на нескольких ресурсах, даже на Смартлабе и у Евгения Когана. Думаю, грамотная таргетированная рекламная компания идет.
Это плюс к котировкам акций, но увы, компания под санкциями США, и этот минус будет смещать движение котировок в спекуляции.
smart-lab.ru/blog/751676.php

Но отдельное уважение за миссию!

jata, здравствуйте! Спасибо, что отметили нашу маркетинговую кампанию, направленную на повышение узнаваемости компании. Что же касается санкций, то под ними находится не вся Группа Позитив, а одна из входящих в нее дочерних компаний, что не оказывает влияния на нашу операционную и коммерческую деятельность.

positivetechnologies, про дочернюю не знал, но очень нравится ваш выход на биржу и внимание к инвесторам! Спасибо за позитив :)!

Зашкаливают публикации про «Группу Позитив» (Positive Technologies) на нескольких ресурсах, даже на Смартлабе и у Евгения Когана. Думаю, грамотная таргетированная рекламная компания идет.
Это плюс к котировкам акций, но увы, компания под санкциями США, и этот минус будет смещать движение котировок в спекуляции.
smart-lab.ru/blog/751676.php

Но отдельное уважение за миссию!

Евгений Коган отметил хорошие новости по Яндексу: «полностью консолидировал беспилотники, «Яндекс.Еду», «Лавку» и «Доставку»».
Мне особенно понравилось, что он отметил "… факт консолидации на своем балансе ключевых направлений бизнеса, которые имеют хороший потенциал для дальнейшего развития. Во-вторых, данный факт будет положительно влиять на отчетность компании (добавит cash flow)...".
Я все время упускал возможности по Яндексу, а тут еще и «Согласно консенсусу Bloomberg, выручка «Яндекса» в 2021 г. может увеличиться на 55% год к году, а в 2022 г. – на 40%. Чистая прибыль за аналогичный период может показать рост на 20% и 180% соответственно. При этом долговая нагрузка остается комфортной». Ну как удержаться от осторожного позитива Евгения Когана: «снижение котировок, по нашему мнению, не отражает реального состояния, в котором находится «Яндекс». Означает ли это, что сейчас удачный момент для входа? Возможно да, но очень небольшими объемами, чтобы остался запас кэша на случай новых просадок в случае дальнейшего обострения геополитических вопросов.»
Пожалуй снова не куплю, и возможно упущу опять возможность. Не привык к новым ценам на Яндекс и нет дивидендов для меня.
Но это плюс к покупке Яндекса выходит.
smart-lab.ru/blog/751676.php

Россети МСФО 9мес21 в сетях прибыли...

Чистая прибыль 104,801 млрд руб, +34,6%, при ЧП ФСК в минус, минус13,6%, до 18,2 млрд руб! Это интересно.
Многие статьи претерпели изменения, но лучше оценить через операционную деятельность, которая и приводит к финансовой.
Объем присоединенной мощности +19,3%, 6,8 ГВА!
Объем переданной электроэнергии +7,4% 576,3 кВтч.
Выручка почти на 3% превысила операционные расходы (дважды поднятые тарифы и устойчивый рост энергопотребления сыграли свою роль).
Чистый денежный поток от операционной деятельности +28,1% до 220,6 млрд руб.
И даже чистый долг уменьшили на 9%! Средневзвешенная процентная ставка заимствований при этом 7,4%. Но нас ожидает просто невероятное гашение долга в следующем году, в 4 раза больше! Это конечно никак не способствует росту дивидендов, с которыми и так каждый раз разворачиваются игры.
Прибыль на акцию за 9мес21 0,35 руб (а за 9мес20 0,28 руб).
Даже денежные средства и эквиваленты денежных средств резко увеличились до 102,04 млрд руб.

По отчету Россети хочется купить, но вот спокойствия такая покупка не принесет. Конечно, такие новости как, приобретения акций АО «Чеченэнерго», ПАО «Россети Северный Кавказ» и ПАО «Россети Кубань» в рамках программ увеличения уставного
капитала дочерних обществ тоже не радуют, стратегия такая не радует. Хотя есть громкое заявление, что утверждена новая Программа инновационного развития ПАО «Россети».
Наверное, все-таки надо ожидать хороший и годовой отчет.

Башинформсвязь МСФО 6мес2021 скучная прибыль

Чистая прибыль +39,9% до 753,9 млн. руб.
Выручка +53,2% до 9,191 млрд руб (интересно может быть — на стр 27 отчета, но лидер по-прежнему интернет) и операционные расходы тоже выросли на те же 3 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты подрастратили до 0,71 с 2,5 млрд руб.
Нераспределенная прибыль чуть снизилась до 11,17 млрд руб.
Обязательства почти не менялись.
Удивительно, но приобретает другие компании! Причем с положительным денежным потоком (не как в 2020).

Прибыль на акцию 0,641 руб (а за 6мес2020 была 0,527).

ТрансФин-М МСФО 6мес2021 что...

Основные средства и активы за полгода почти удвоились до 97,6 млрд руб.
Много статей про лизинг (все-таки основной вид деятельности), но без прогресса за полугодие.
Денежные средства и их эквиваленты поднакопили до 3,48 млрд руб
Нераспределенная прибыль — солидные 24,93 млрд руб.
Но вот что-то резко нарастили долговых бумаг и краткосрочных, и долгосрочных.

Прибыль от операционной деятельности упала с 2,9 до 2,19 млрд руб. Еще и финансовые расходы больше на 0,7 млрд руб. И в итоге прибыль упала до 0,187 млрд руб с 1,26.

Тут вот везде про восстановление экономики говорят, а по отчету финансовый лизинг железнодорожного подвижного состава, воздушных судов, автотранспорта, морского транспорта, технологического оборудования и спецтехники для нужд железнодорожной отрасли не восстановился!

Интересно, что после отчета 23.07.21 Группа учредила дочернию «ТФМ-Арктика» и 09.08.21 «ТФМ-Удокан», но основной вид деятельности – «Подготовка участка к разработке и добыче полезных ископаемых, за исключением нефтяных и газовых участков»!

О’КЕЙ МСФО 6мес2021 очень скромно

Выручка +4,2% до 88,7 млрд руб.
Валовая прибыль +2,6% до 19,5 млрд руб.В
Валовая рентабельность чуть снизилась до 22% (была 22,3%) — выросли перевозки, зарплаты, распределительный центр много на себя взял.
Дискаунтеры по сути и сработали в плюс. Гипермаркеты не дают выручки почти.
Главное, есть чистая прибыль 152 млн руб (а за 6мес2020 был убыток 900 млн).
И даже трендовое — рост онлайн-выручки, +62,6%!
Так как LFL-выручка дискаунтеров «Да!» +10%, то в 2021 планируется открыть еще 35-40 дискаунтеров «Да!»
Интересно, что инвестиционная недвижимость подорожала почти в 3 раза до 1,34 млрд руб. Появились на 0,35 млрд руб активы на продажу (земельные участки).

Но самое главное — накопленный убыток по прежнему превышает 9 млрд руб. (9,08 сократив на 0,3)
Правда чистый денежный поток от операционной деятельности вырос почти в 3раза до 1,56 млрд руб.

Отчет… нейтральный.

Мостотрест МСФО 6мес2021 госзаказ отразится позже, сейчас не строят почти

Чистая прибыль 0,234 млрд руб, а за 6мес2020 был убыток 1,801. Вроде бы хорошее начало отчета.
Выручка рухнула в 14,8 раз до 3,593 млрд руб. Это еще не самое страшное. В сегменте строительство автомобильных дорог и мостов рухнула почти в 39 раз! Но и себестоимость продаж примерно во столько же раз.
Торговая и дебиторская задолженность увеличилась в 2 раз почти.
Запасы увеличились в 5 раз.
Денежные средства и их эквиваленты упали почти в 5 раз.

Основные средства увеличились в 2 раз почти.
Денежные средства на специальных счетах поразительно х55 почти до 5,5 млрд руб! Это госзаказ.
Нераспределенная прибыль подросла до 1,94 млрд руб.
Финансовые расходы сократили на 1,95 млрд руб
Долги почти не поменялись.

Прибыль на акцию 0,81 руб (а за 6мес2020 был убыток 7,3руб.)

Необычно, можно отчет трактовать по-разному.

Наука-Связь МСФО 6мес2021 Прибыль

Активы активно перетрясались и в итоге х1,27 до 2,29 млрд руб.
Появились долгосрочные кредиты и займы на 0,157 млрд руб., а краткосрочные до 447,21 с 333,27 млрд руб.
ВЫручка с трудом + до 658,52 млн руб. Лучшие сегменты: предоставление доступа в интернет и передача (222 млн руб),

прочие услуги (185,8) и аренда каналов (159). А операционные расходы до 549 подросли.
Прибыль за полгода х7,69 до 72,578 млн руб.

Прибыль на акцию х2 до 15,44 руб!
Денежные средства и их эквиваленты х3,76 до 8,35 млн руб.
Купила 100% ООО «Автоматизация и Телекоммуникации», которое генерит чистый денежный поток на 2,91 млн руб.

ДВМП МСФО 6мес2021 движение хорошее

В активах флот теперь оценивается 7,463 млрд руб, а полгода назад 5,839. Подвижной состав существенно стал 26,21 млрд руб, а полгода назад 24,7.
Дебиторская задолженность х1,54 до 17,7 млрд руб, но и денежные средства и их эквиваленты х2,1 до 8,56 млрд руб.
Шикарно нераспределенная прибыль х2,56 до 18,683 млрд руб.
Обязательство совсем немного + до 51,225 млрд руб.
Подвижного состава и др имущества прикупили в 2 раза больше, на 2,3 млрд руб., а вот судов — ни одного (но и не продали ни одно).


Выручка приятно х1,73 до 47,8 млрд руб. Лучшие дивизионы по реализации услуг: линейно-логистический на 38,2 млрд руб, портовый на 7,98 и морской 0,996.
Транспортные услуги х1,85 до 38,57 млрд руб, портовые услуги х1,45 до 7,84 млрд руб.
В операционных расходах сильно подорожал железнодорожный тариф и транспортные услуги х1,4 до 20 млрд руб.
Прибыль от операционной деятельности х4,3 до 15,75 млрд руб!

Прибыль на акцию х2,23 до 3,853 руб!

Компания развивается, после отчетного периода: договоров на аренду заключила на 2,2 млрд руб, и оплатила еще доставку платформ и контейнеров на 3,65 млрд руб.

Неплохой отчет!

ПАО «Медиахолдинг» МСФО 6мес2021 это вам не РБК

Интересно стало, что за компания. В состав Группы компаний «Медиахолдинг», кроме головного общества ПАО «Медиахолдинг», также входит несколько компаний, в том числе — телевизионный канал O2TV. Основной деятельностью дочерних структур компаний ГК «Медиахолдинг» является деятельность в области кабельно-спутникового телевизионного вещания. Акции ПАО «Медиахолдинг» с 2008 года обращаются на Московской Бирже (символ ODVA).
Телеканал O2TV – российский кабельно-спутниковый телевизионный канал, ориентированный на активных людей в возрасте от 16 лет, преимущественно на молодежную аудиторию.

Непокрытый убыток почти не изменился, 3,98 млрд руб. Обязательства выросли из-за долгосрочных займов до 0,5 млрд руб. Выручка по договорам почти удвоилась до 16 млн руб. Административные расходы порезали почти в 2 раза! Другие расходы тоже уменьшили, и получили операционную прибыль 3,08 млн руб (а за 6мес2020 был убыток 17).
Но затраты по финансированию привели к убытку 17,3 млн руб (а за 6мес2020 был убыток побольше, 30,4).

Убыток на акцию составил 0,0248 руб (а за 6мес2020 был убыток 0,0435)!
На стр 17 интересна может быть раскладка по себестоимости продаж!

Еще есть акции в нашем медиа-секторе оказывается.

РБК МСФО 6мес2021 смотрели когда-то про рынки

Убыток 97 млн руб, а за 6мес2020 была прибыль 327! Откуда он?
Лучшие сегменты по выручке: «Медиа/информация и сервисы» 1,5 млрд руб и «Digital инфраструктура для бизнеса» 1,46 млрд руб.
Выручка +25% до 3,109 млрд руб.

Прибыль от операционной деятельности отлично х69,6 раз до 487 млн руб!
Все испортил отсутствующий результат от реализации инвестиции в ассоциированную компанию, который за 6мес2020 был 1,227 млрд руб.
Убыток на акцию 0,23 руб (а за 6мес2020 была прибыль 1,38)
Но при этом торговая и прочая дебиторская задолженность сильно сократилась с 1,7 до 1,3 млрд руб., а денежные средства и их эквиваленты выросли с 1,5 до 1,9 млрд руб.
Обязательства незначительно подросли, 18,13 млрд руб.
Контролирующим акционером является АО «Сотол проект», конечным бенефициаром — Ольга Викторовна Березкина.

Уже после отчетной даты, в августе Группа приняла план о продаже сегмента «Digital инфраструктура для бизнеса», который включает ООО «РУ-ЦЕНТР ГРУПП» и его дочерние предприятия. Цена продажи находится на стадии согласования и будет определена до 10.09.21 сентября 2021 года. Группа планирует завершить сделку в сентябре 2021 года. А ведь это почти половина выручки!

По отчету видно, не стоит сейчас покупать.

Совкомфлот МСФО 6мес2021 торопятся продавать

Странно, но отчет затмевает намерение компании продать 3 танкера класса Aframax, один Suezmax и пансионат «Моряк» в Абрау-Дюрсо. Все так плохо? Ну да, старые суда тихо говорит, но тут же громко, что по рыночной цене, покупатели странные тогда.

Вообщем, попристальнее попробуем отчет посмотреть.
Генеральный директор по сути отговаривает отчет смотреть: «К сожалению, в первом полугодии 2021 года фрахтовые ставки оставались на исторически низких уровнях после рекордных значений 2020 года, что обусловлено влиянием пандемии COVID-19.

Однако участники ОПЕК+ наращивают добычу, возвращение объемов производства и перевозки нефти к нормальным средним значениям положительно скажется на уровне ставок. Мы ожидали, что это произойдет летом, но теперь большинство аналитиков ожидают, что это произойдет в четвертом квартале текущего года».
Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) +3,6% к 1кв2021… и так далее...
Есть попытки представить картину получше, разделяя разные выручки. Но нам то важна целая картина!
Но год к году выручка минус20,1% до 759,8 млн. долл.
Чистая прибыль просто рухнула в 40,4 раза до 5,6 млн. долл.
Операционная прибыль минус 72,5%.
Хорошо, что компания меняется, развивается, и чистый долг минус 15%, и денежные средства и депозиты нарастили.
Дивиденды конечно 50% будут, но еще учтите коррекцию на курсовую разницу.

В итоге отчет может сказать только одно, рано принимать решение, надо ждать хотя бы МСФО 9мес2021.
А аналитикам конечно трудно, им надо разрисовать цель выше 120 руб за акцию…

Квадра МСФО 6мес2021 скачки

Интересно взглянуть, иногда слухи разные бывают.
Чистая прибыль минус 2,9% до 1,257 млрд. руб
Выручка +8,4% до 31,739 млрд руб.
Дебиторскую задолженность и авансы сократили почти в 2 раза.
Денежных средств и эквивалентов осталось 1 млрд вместо 1,6.
Накопленный убыток сократили все же, но мало, с 12,3 до 9,8 млрд руб.
Понравилось, что на 5 млрд руб сократили долгосрочных и краткосрочных обязательств и что операционные расходы выросли только по сути из-за подорожавшего топлива.
Прибыль на акцию составила 0,0006 руб (а за 6мес2020 0,0007).

По отчету выходит, что только слухи и откровенные спекуляции могут двигать котировки Квадры (по-прежнему главный — Прохоров и его Группа ОНЭКСИМ). В следующем отчете будет интересно как отразится то, что 5 августа Советом директоров была одобрена сделка по отчуждению имущественного комплекса стоимостью порядка 5,4% от балансовой стоимости активов.

Белон 6мес МСФО 2021 Чудеса углем...

Чистая прибыль 686,778 млн. руб, а за 6мес2020 был убыток 314,631.
операционная прибыль почти +50% до 6,18 млн руб
Выручка от реализации минус 1% до 2,769 млн руб.
Денежные потоки от операционной деятельности до изменений оборотного капитала 2,07 млн. руб
А уже потом денежные средства от операционной деятельности съедятся до 57 тыс руб!

С миллионами покончили, переходим к миллиардам! Вовлечемся, так сказать, в добычу и обогащение угля.
Но инвестиции в зависимые компании поражают, выросли до 3,86 млрд руб (была 3,15)! ММК-УГОЛЬ ценный актив.
Нераспределенная прибыль 5,9 млрд руб (была 5,2)!
Дебиторская адолженность удерживается на уровне 4,98 млрд руб
Займы выданные примерно те же, 1,1 млрд руб.

Прибыль на акцию 0,6 руб (а за мес2020 был убыток 0,27).
Бенефициар тот же, что и у ММК — Рашников.

После отчета пойдем и купим… ММК!

МГТС 6мес МСФО 2021 Смогли ведь!

Чистая прибыль +20,5% до 7,796 млрд. руб.
Выручка стоит на месте.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы сократили более на 10%!
Инвестиционная недвижимость даже подорожала до 2,162 млрд руб. Оборотные активы почти удвоились!
А активы на продажу набрали уже на 0,87 млрд руб.
Даже финансирование материнских структур не нарастили, а уменьшили почти на 15% до 30,26 млрд руб (займы, покупка акция МТС и МТС банка).

Прибыль на акцию 82 руб (а за мес2020 была 68).

Чего упали то котировки? Все ушли в материнскую компанию на близкие дивиденды?