ФСК Россети акции

Олег Каширин, тут надо смотреть в отчеты… :) 68 млрд.р — это чистая прибыль. +56 млрд.р бумажная прибыль. долговую нагрузку тоже снизили в районе 20 млрд.р  вроде (она идет отдельно в отчете). все цифры уже известны. 
а у Газпрома по отчету видно, что 450 млрд.р прибыли = переоценка долга! заработано за счет курсовых разниц, но денег то этих нет.  Вот и получается, что платить дивиденды с данной суммы сейчас не чем.  все логично. да и все ждали. что Газпром и Роснефть отмажутся от директивы выплат 50%  от прибыли. у них сильное лобби в Правительстве.  я об этом давно говорил и не раз. 

Ремора, 68 млрд это конечно хорошо, но поглядите на Газпром, там налогооблагаемая база была 1300, чистая 950, а придумали дикую чушь — что половина прибыли типа бумажная — это долг снизился из-за подешевевшего доллара ))), а то что до этого долг вырос в два раза никто ничего не говорит, и что денежные активы из-за разницы курсов тоже снизились примерно на 450 млрд тоже… Тупо просто обманывают всех инвесторов...
     А в ФСК еще больше способов зажать дивы, даже сказки можно не выдумывать, например прибыль от техприсоединений — должна идти только на модернизацию электросетей, а то, за техприсоединение по сути платят просто новые юрики вместо обанкротившихся или закрывшихся старых  и поэтому нужды модернизировать сети нет — никого не волнует… Ну и еще можно добавить, что прибыль то вся бумажная, эти 68 млрд — просто долг снизился )))...
     Прошлый год рассказывали про инвестиции, а в этом году придумали новый способ ухода от дивидендов — бумажная прибыль...
     Я вот только не понимаю одного, почему в США компании задницу рвут, чтобы и акции стоили дорого и дивы были привлекательными, а у нас и половину от прибыли отдать не могут инвесторам?! Причем в госкомпаниях, хорошие дивы только там где руководство хочет бабки вывести из компании как в Норникиле, дивы больше 100% прибыли и ни про какие долги, бумажные прибыли и инвестиции и речи нет... 
     Наш фондовый рынок — гребанное болото, где красные директора и черти вроде Шувалова творят что хотят… Самое обидное, это то, что потом они продают доли в этих компаниях хер знает кому, а президенту докладывают об удачных сделках, продали на пике, гребанного дна...
     У Путина на конференции в конце спросили еще про дивы Роснефтегаза, он тихо так сказал будет 50%, а вчера Роснефтегаз сообщил, что дивы платить не будет, так как у них убыток, а откуда убыток у компании которая ни хрена не делает а только получает дивы от долей в других компаниях просто не говорят ))) 
tass.ru/ekonomika/4254205

ПBМ, МРСК ЦП в этом году напротив, не оправдывает ожиданий, на чем и падал днями на 10%.
Может имелось в виду МРСК Центра?

Тимофей Мартынов, тут есть несколько но:
1.  Логично ли отнимать Чистую полученную прибыль из Чистой прибыли ?
2.  Муров предложил вычесть бумажную прибыль из Чистой, а далее уже идут предположения и большая часть из них
— вычесть не все ТП, а скорректировать ее на чистый поток от ее… :) 
-----------------------------
3. ладно, скорректируют Чистую прибыль… будет примерно 8-9% за 2016г.  доходность.
а следом выплатят 2%  дивиденд за 1 квартал 2017г.
(Мурова никто за язык не тянул что если договоримся — выплатим дивы за 1 квартал).  
в итоге так же получат акционеры более 10% доходности. 

я в принципе даже за 3 вариант.  потому как возникнет прецедент  выплаты промежуточных дивидендов, который в последствии может стать  началом новой дивидендной политики. а так же большая часть полученной Чистой прибыли пойдет на рост реальной капитализации — а это большой + для дальнейшего фундаментального роста ФСК ЕЭС.
(а не спекулятивного ради выплаты дивидендов прямо сейчас)… :)  

вот такие мысли по этому поводу…

вдохновилась я вашими художествами, коллеги, решила показать, что я вижу на графиках

На месяцах вижу формирование фигуры «чашка с ручкой»





на неделях акция у нижней границы растущего канала





на днях тоже пока все норм, сформировался трен, но в данный момент идет коррекция

Олег Каширин, смотрите МФСО… :) там 68 млрд.р Чистой прибыли +56 млрд.р «бумажной». Кто-то рассчитывал получить дивы с бумажной переоценки?  я нет. возьмите 50% от 68 млрд.р и у вас получиться 2,66к. на акцию. 

Ремора, а если техприсоединение еще отнять?:)

мимо проходил, как? опять инвестпрограмма?:)

Тимофей Мартынов, МРСК ЦП же выше ожиданий заплатила. почему бы не ориентироваться на это. Каких-то внутренних серьёзных изменений у ФСК как например у Протека не случилось, бизнес растёт. Даже Протек уже 7.5 за 2016ый отдал. Даже убыточный Сургут башлянул 2.хх %
так что можно даже подзакупиться на таком проливе. 

мимо проходил, у каждого «Художника» свое видение… :) 
тренд в рамках канала ... 

Олег Каширин, смотрите МФСО… :) там 68 млрд.р Чистой прибыли +56 млрд.р «бумажной». Кто-то рассчитывал получить дивы с бумажной переоценки?  я нет. возьмите 50% от 68 млрд.р и у вас получиться 2,66к. на акцию. 

ФСК ЕЭС -3,3%. На чем? Я так понял, что дочки Россетей объявляют дивиденды без учета платы за техприсоединение, ну и типа есть идея что инвесторы в этом факте разочаровались и поняли что ФСК заплатит 50% из прибыли без учета ТП. Из 124,4 млрд руб прибыль от техприсоединения 40 млрд. Остается 84,4 млрд. Переоценка ИнтерРАО принесла 54 млрд руб. В терминалогии «Путина» это «бумажная прибыль». Таким образом, «справедливой» прибыли там остается с гулькин нос. Причем я думаю, что в общем за техприсоединение и могут выплатить дивиденды. Так что нормальной были там 68 ярдов. Если заплатят 50% их, то это 14,5% дивиденды. Если отнять оттуда 40 ярдов ТП, то получается ДД = 6% всего. Ну в общем тоже не дурнец, но и не фонтан:) Так что на 6% можно рассчитывать в худшем случае.

Олег Каширин, лохотрон эти госомпании… не верю я им

Ремора, все что вы пишите не важно, если сейчас дивы по Газпрому будут как в прошлом году, в сетях начнутся адские распродажи, потомучто там дивы скорее всего будут еще меньше… Сейчас окажется, что в сетях тоже только бумажной прибыль по МФЦО, как сказал Путин... 

Если взять более существенный интервал графика, то можно примерно прикинуть какую следующую цель будет отрабатывать товарищ Айвазовский… :) уровень в 36к. напрашивается ... 

Ефим Подольский, в МРСК Центра  на дивы 100% от Чистой прибыли за 2016г. рекомендацию дали!  ФСК  пример показали ... 

Юрий Кривошеев, ещё больнее будет, когда с дивами кинут

Мне вот сейчас больно на это смотреть… (

Олег Каширин, может 18% от прибыли? так они и сейчас так пишут. а совет директоров вроде про 36% говорил, но я честно не помню даже.

malishok, так они же и про дивиденды в 25% от Чистой прибыли писали в феврале… со ссылкой на 2 осведомленных высокопоставленных чиновников, пожелавших остаться неизвестными…  а что по факту?
Муров предлагает 50%  по РСБУ, за вычетом бумажной переоценки… но ведь и тут надо отсебятину лепить.
как в пословице: — не съедим, так понадкусываем… :)

Сопоставил цифры отчетов Гидры и ФСК за 2016г., данные по-быстрому накидал из МСФО Гидры ... 
1. номинал у Русгидро 1р.  - ФСК 0,5р. 
2. Чистая прибыль за 2016г. на каждую акцию у Русгидро 0,1095р. — у ФСК 0,0823р.
3. Балансовая цена акции Русгидро (по ЧА МСФО = 1р 67к.) — (ФСК по МСФО = 58к) 
--------------------- 

Если исходить из Чистой прибыли на 1 акцию в 2016г., 
Гидра 11к. — ФСК 9к. (грубо)   
 при цене акции 
Гидра 86к. или ФСК 19к. , 
 по доходности перекос практически в 4 раза!…
1\8 и 1\2 доходность ...  

все познается в сравнении…  
 но уже хорошо видна недооценка ФСК  к номиналу, по чистой прибыли и по Чистым активам. раза в 2 минимум … :)

Ремора, в «Звезде» за 1 квартал 2017 чистая прибыль и рост выручки в 4 раза!) ФСК минусует снова, сочувствую(

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment7183601

ПBМ, Доход и у Газпрома одно время прогнозировал 18% ДД, так что это все вилами по воде… Если послезавтра дадут по Газпрому не 50% и даже не 35% на дивы, то будет адский слив и в сетях... 

Мы присваиваем обыкновенным акциям ФСК ЕЭС рекомендацию «Держать».

По нашим оценкам, целевая цена акций ФСК ЕЭС составляет 0,2182 руб., что предполагает 14%-ый потенциал роста от текущих уровней. Мы рекомендуем держать акции ФСК ЕЭС.
 

мимо проходил, Чистая прибыль по РСБУ  за 2016г.  составила 8,32к на каждую акцию… :)
диванному мечтателю хочется чтоб цена была меньше прибыли за один год?…  пробегайте мимо со своими подгузниками.