<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

золото инвестиции

Инвестиции в золото традиционно являются интересными в двух случаях:
1. жестокий кризис
2. обесценивание бумажных валют, инфляция 

Важно понимать, что золото само по себе не генерирует дохода, более того, инвестируя в золото, вы будете косвенно платить за его хранение, таким образом золото генерирует отрицательный реальный доход, и особенно актуально лишь в тех случаях, когда инвестор хочет защитить сбережения от инфляции.

График, который показывает что реальная доходность золота за последние 200 лет почти отсутствует
Реальная долгосрочная доходность инвестиций в золото

Дмитрий Шагардин в серии своих работ выявил закономерность, что золото пользуется спросом, когда реальные процентные ставки снижаются и опускаются ниже нуля, и, напротив, интерес к золоту пропадает, когда реальные ставки начинают расти:
Инвестиции в золото: связь цен на золото с процентными ставками

В отличие от других сырьевых товаров, золото не имеет такого серьезного уровня потребления.

Золото — это альтернативные деньги. Поскольку золото котируется в долларах, его цена имеет обратную связь с курсом доллара. Лучше всего золото растет, когда доллар сильно обесценивается. В этом плане, инвестиции в золото скорее являются антидолларовой стратегией. 

«Золото — эффективный хедж против риска[3]». (Рэй Далио) Инвестиции в золото снижают валютный риск и риск инфляции. С точки зрения инвесторов ценность золота состоит в отрицательной корреляции с традиционными классами активов.



4 фундаментальных фактора, формирующие спрос на золото[6]:
  • спрос производителей украшений
  • покупки населением золотых слитков и монет
  • промышленный спрос
  • пополнение резервов национальных банков




Инвесторам стоит также помнить, что золото — это вложение с отрицательным доходом и низкой инвестиционной стоимостью, цена которой определяется главным образом тем, что существует опасность инфляции и возможность войны[1]. Поэтому в мирное время стабильных цен, золото теряет свою актуальность для инвесторов.

Золото можно нарезать на маленькие кусочки, которые в случае чего, удобно обменивать на тушенку [2].

«Золото — единственный сырьевой товар, предложение которого в 100 раз больше, чем его физичекое использование в любой год. Золото может стоить 100, золото может стоить 10,000. Вопрос в том, сколько люди готовы за него платить. Поэтому вопрос цены золота — на 100% вопрос психологии или фундаментальных факторов, к-е определяют психологию (инфляция и курс доллара, а не физические спрос и предложение на золото)»[5].

Немного статистики по золоту:
  • ювелирная промышленность потребляет золото на $80 млрд в год
  • другая промышленность — $15-20 млрд/год
  • Основную роль в инвестиционном спросе на золото играют «золотые ETF». В конце 1 кв.2013 на них пришлось 2600 тонн металла, это 8% всего объема золота в руках частных инвесторов[6].
  • На долю нацбанков приходится 11% глобального потребления золота

Себестоимость добычи золота:
Сколько стоит добыча золота-таблица

Статистически, сентябрь является лучшим месяцем для золота в году:



все золото мира в 1 картинке[4]:

все золото мира

Ссылки:
[1] Бартон Биггс, «Вышел хеджер из тумана». 
[2] Степан Демура
[3] Maneet Ahuja: The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds
[4] http://www.zerohedge.com/news/2013-01-14/all-gold-world-definitive-infographic 
[5] Jack D. Schwager, Hedge Fund Market Wizards: How Winning Traders Win
[6] Журнал Эксперт №24 17-23 июня 2013, Светлана Ле Галль: «Золотое руно»
[7] Дмитрий Шагардин, все что надо знать о золоте 

Особенности покупки физического золота в Сбербанке (18.2.15)
Как покупать золото? (+20,42к,28.02.2015)



отлично Тимофей.
avatar

Alexey Zlobin

супер, спасибо
avatar

domino


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP