<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

корреляция

корреляция — обозначает наличие определенного рода взаимосвязи. Если два объекта чем-то похожи друг на друга, то говорят, что они коррелированы.

corr(Ri,Rj) = Cov (Ri,Rj)/[s(Ri)s(Rj)]

«Люди думают, что такая вещь как корреляция существует. Это неправильно. На самом деле каждый рынок имеет свои факторы, которые определяют его движение. Когда природа факторов меняется, то меняется и корреляция между активами»[1]

Пример[1]:
Акции и облигации позитивно коррелируют, когда инфляционные ожидания волатильны (сильно меняются).
Акции и облигации ходят в разном направленнии, когда ожидания по экономике волатильны.




коэффициент корреляции — числовая характеристика взаимосвязи двух объектов. Коэффициент корреляции может варьироваться от -1 до 1.
Ноль означает полное отсутствие какой-либо взаимосвязи,
единица — полную схожесть объектов.
минус единица — обратную взаимосвязь объектов.

корреляционная функция — зависимость коэффициента корреляции от времени. Корреляционная функция показывает взаимосвязь случайных процессов от времени.

Исторический опыт показывает, что корреляция между акциями резко возрастает в периоды кризиса (если рынок рушится, то все акции падают):
Корреляция американских акций и волатильность

 



См. также:
Диверсификация



Источники:
[1] Jack Schwager Hedge Fund Wizards, Ray Dalio Interview.


ссылки:
примеры ложных корреляций (11.05.2014)




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP