Торгую всегда или почти всегда в миксе макс плечи. Пока живой.
«Минер ошибается один раз».
Переносить позу с максимальным плечом в миксе через ночь, а тем более если еще и пониженное ГО Финам дает Вам через ночь переносить — это, по-моему, как босиком ходить по минному полю.
Один раз «наступили на мину» — и не только сольете свой счет в ноль, но и еще останетесь должны брокеру много-много денег сверху.
Согласен. Хорошая вчера конфа была, атмосфера очень понравилась. «Ламповая», для своих. Практически никаких инфоцыган. Много знакомых hft-ов и управляющих активами.
Да.., ну Вы хотя бы в цифрах не врите своим «потенциальным клиентам»:
Наша цель — ОФЗ-ПД 26238 или аналоги с дюрацией от 10 лет.
26238 имеет дюрацию порядка 7 лет, все остальные длинные офз имеют дюрацию еще меньше (меньше 7 лет)
Купонный доход в офз — 15% — покажите мне такую офз с постоянным купоном, сейчас купонный доход 26238 всего порядка 12,15%, есть офз с более короткой дюрацией (те же 26252, 26253, 26254) с текущей купонной доходностью порядка 14%.
И главное при снижении ключевой ставки на 3% совершенно не факт, что тело 26238 вырастет на 15% (что вырастет, это лишь теория, у нас при ставке 18% 26238 по телу стоили в моменте дороже, чем сейчас при ставке 16%).
При снижении ставки может опять начаться разгон инфляции, юань рубль отсюда может начать девальвироваться, пусть Вы его страхуете (хэджите фьючом), но при девале вообще ставку могут не снижать или снижать очень медленно, отсюда никакого роста тела офз на 15% может и не быть в помине (хорошо, если тело не будет падать вообще)
Плюс для всей этой конструкции нужен по хорошему ЕБС, что дают не многие брокера, да и плечо (общую на всю позу включая хэдж ) будет больше чем 1 к 0.7
Поэтому при укреплении курса рубля шаг цены фьючерса на индекс S&P500 снижается, а вместе с ним – и финансовый результат по сделкам c ним. Более того, при неизменной цене базового актива, укрепление рубля (и снижение шага цены) приводит к отрицательному финансовому результату (убытку) по фьючерсу.
Шаг цены не изменен ни на эсенпи, ни на золото, нефть и т.п.
Меняется лишь стоимость шага цены в зависимости от курса доллара к рублю.
Конечно дешевле, в сентябрьском — дивиденды Сбера учтены.
Переносить позу с максимальным плечом в миксе через ночь, а тем более если еще и пониженное ГО Финам дает Вам через ночь переносить — это, по-моему, как босиком ходить по минному полю.
Один раз «наступили на мину» — и не только сольете свой счет в ноль, но и еще останетесь должны брокеру много-много денег сверху.
Я Вам, как недавно зарегистрированному, поясню — Смартлаб это обычная «курилка». Какой уровень в «курилке» Вы хотите повышать?
Да.., ну Вы хотя бы в цифрах не врите своим «потенциальным клиентам»:
26238 имеет дюрацию порядка 7 лет, все остальные длинные офз имеют дюрацию еще меньше (меньше 7 лет)
Купонный доход в офз — 15% — покажите мне такую офз с постоянным купоном, сейчас купонный доход 26238 всего порядка 12,15%, есть офз с более короткой дюрацией (те же 26252, 26253, 26254) с текущей купонной доходностью порядка 14%.
И главное при снижении ключевой ставки на 3% совершенно не факт, что тело 26238 вырастет на 15% (что вырастет, это лишь теория, у нас при ставке 18% 26238 по телу стоили в моменте дороже, чем сейчас при ставке 16%).
При снижении ставки может опять начаться разгон инфляции, юань рубль отсюда может начать девальвироваться, пусть Вы его страхуете (хэджите фьючом), но при девале вообще ставку могут не снижать или снижать очень медленно, отсюда никакого роста тела офз на 15% может и не быть в помине (хорошо, если тело не будет падать вообще)
Плюс для всей этой конструкции нужен по хорошему ЕБС, что дают не многие брокера, да и плечо (общую на всю позу включая хэдж ) будет больше чем 1 к 0.7
Шаг цены не изменен ни на эсенпи, ни на золото, нефть и т.п.
Меняется лишь стоимость шага цены в зависимости от курса доллара к рублю.