Потеряев А.А., Первые удары по складам WB были 18 июля, а полугодовой отчет какой датой заканчивается, как могли в нем события за пределами даты окончания отразиться?
Более менне Р/Е адекватно пишут Проверим башнефть. Прибыль первого кв 32 млрд за полугодие нет. Значит берём за год 32*4=128 млрд.
Смартлаб пишет LTM -105 . и Р/е =1,9 То есть реально Р/Е даже меньше 1,9
По роснефти тут вроде всё более менее понятно прибыль за полугодие известна 115 млрд за год 115*2=230 Смартлаб пишет LTM-238 и Р/Е-14,1 То е реально будет не 14,1 а 14,6 .
С роснефтью в свете последних событий годовая прибыль в 230 млрд более реальна чем в 238.
Да кстати я понял почему Роснефть мало реагирует на бомбёжки.
В 23 году максимальное возмещение по страховке было 15 млрд сейчас стало 50 млрд. Не факт конечно, что 50 выплатят. Но прибыль Роснефти упадёт даже в случае страховых выплат. Так как сума страховки выросла в разы.
Озон как выяснилось застрахован, но брать не буду.
Я так смотрю, что основной пролёт будет у страховщиков.
Потеряев А.А., Я не уверен в ваших данных, смартлабовским P/E верить нельзя они их годами не обновляют, можно же одной кнопкой проверить спросив у ИИ гугла:
Факты: Утверждение про P/E 8.1 ошибочно. Реальный LTM P/E Озона составляет ~29.8x, а форвардный P/E — около 13.0x–16.0x (цифру 8x часто путают с операционным мультипликатором EV/EBITDA).
Факты: Мультипликатор P/E ~1.9x наблюдался у Башнефти на пике прибыли 2023 года (сейчас LTM P/E поднялся до ~5.5x на фоне снижения прибыли за прошлый год).
Роснефть (ROSN): Анализ стоимости
Текущее положение: Относительно текущей прибыли (LTM) Роснефть торгуется с P/E ~7.5x.
Форвардный P/E: Аналитические прогнозы на 2026 год варьируются от 4.0x (при оптимистичном сценарии чистой прибыли ~800 млрд руб.) до 7.8x.
Дорого ли стоит?Недорого. Исторический средний P/E российского нефтегазового сектора составляет 5.0x–6.0x
Озон (OZON): Анализ стоимости
Текущее положение: Выход компании на устойчивую чистую прибыль (14.6 млрд руб. за 1П 2026) перевел P/E из отрицательной зоны в положительную — текущий LTM P/E составляет ~29.8x.
Форвардный P/E: С учетом ожидаемой чистой прибыли за 2026 год на уровне 40–50 млрд руб. форвардный P/E снижается до 13.0x–16.0x, а по EV/EBITDA компания торгуется в районе 4.5x–5.1x.
Дорого ли стоит?Адекватно. Для традиционного бизнеса P/E ~15x выглядел бы сдержанно-высоким, но для сектора e-commerce со среднегодовым ростом оборота (GMV) более 30–35% и высокой маржинальностью Финтех-сегмента это разумная оценка.
Озон и валберис верней их продавцов Точка банк кредитует, Тинькофф .
Немного Совкомбанк ( я его держу ) Но бомбардировки вайбериса его вроде не задели, судя по отчётам за полгода.
Смартлаб пишет LTM -105 . и Р/е =1,9 То есть реально Р/Е даже меньше 1,9
По роснефти тут вроде всё более менее понятно прибыль за полугодие известна 115 млрд за год 115*2=230 Смартлаб пишет LTM-238 и Р/Е-14,1 То е реально будет не 14,1 а 14,6 .
С роснефтью в свете последних событий годовая прибыль в 230 млрд более реальна чем в 238.
Да кстати я понял почему Роснефть мало реагирует на бомбёжки.
В 23 году максимальное возмещение по страховке было 15 млрд сейчас стало 50 млрд. Не факт конечно, что 50 выплатят. Но прибыль Роснефти упадёт даже в случае страховых выплат. Так как сума страховки выросла в разы.
Озон как выяснилось застрахован, но брать не буду.
Я так смотрю, что основной пролёт будет у страховщиков.
В избранное. Защита от мошенников для вас и родственников.
smart-lab.ru/mobile/topic/1335678/
smart-lab.ru/blog/1342002.php
smart-lab.ru/blog/1342340.php
Потеряев А.А., Я не уверен в ваших данных, смартлабовским P/E верить нельзя они их годами не обновляют, можно же одной кнопкой проверить спросив у ИИ гугла:
Факты: Утверждение про P/E 8.1 ошибочно. Реальный LTM P/E Озона составляет ~29.8x, а форвардный P/E — около 13.0x–16.0x (цифру 8x часто путают с операционным мультипликатором EV/EBITDA).
Факты: Мультипликатор P/E ~1.9x наблюдался у Башнефти на пике прибыли 2023 года (сейчас LTM P/E поднялся до ~5.5x на фоне снижения прибыли за прошлый год).
Роснефть (ROSN): Анализ стоимости
Текущее положение: Относительно текущей прибыли (LTM) Роснефть торгуется с P/E ~7.5x.
Форвардный P/E: Аналитические прогнозы на 2026 год варьируются от 4.0x (при оптимистичном сценарии чистой прибыли ~800 млрд руб.) до 7.8x.
Дорого ли стоит? Недорого. Исторический средний P/E российского нефтегазового сектора составляет 5.0x–6.0x
Озон (OZON): Анализ стоимости
Текущее положение: Выход компании на устойчивую чистую прибыль (14.6 млрд руб. за 1П 2026) перевел P/E из отрицательной зоны в положительную — текущий LTM P/E составляет ~29.8x.
Форвардный P/E: С учетом ожидаемой чистой прибыли за 2026 год на уровне 40–50 млрд руб. форвардный P/E снижается до 13.0x–16.0x, а по EV/EBITDA компания торгуется в районе 4.5x–5.1x.
Дорого ли стоит? Адекватно. Для традиционного бизнеса P/E ~15x выглядел бы сдержанно-высоким, но для сектора e-commerce со среднегодовым ростом оборота (GMV) более 30–35% и высокой маржинальностью Финтех-сегмента это разумная оценка.
Немного Совкомбанк ( я его держу ) Но бомбардировки вайбериса его вроде не задели, судя по отчётам за полгода.
В избранное. Мычите. Защита от мошенников для вас и родственников.
smart-lab.ru/blog/1337760.php
smart-lab.ru/blog/1329499.php
smart-lab.ru/blog/1330118.php
smart-lab.ru/mobile/topic/1335678/
smart-lab.ru/blog/1337811.php
Для справки башнефть Р/Е 1,9
Роснефть можно сказать стоит на месте а у Озона планка. Тут что дело привычки ?