И да, как ни крути, а когда тебе говорят что Мир у ворот, это очень радует и повышает настроение. Но желательно эти и другие прогнозы принимать к сведению, и просто распределять капитал между различными классами активов в надежде что при том или ином развитии ситуации в мире и на финансовых рынках какой-то класс активов поспособствует росту рыночной стоимости портфеля. А там уж как получится. Мир, так мир. Кто ж против?
Да ладно вам. Что вы привязались к Александру Шадрину. Может быть он просто выпил изрядно перед тем как что-то предсказать. Если так, то вполне простительно делать какие-либо предсказания.
Я вот на трезвую голову какой только ерунды на предсказывал. Вот мне всё это не простительно. А начинать глушить водку, чтобы потом оправдывать свою писанину, я не хочу. Я не люблю водку, и алкоголь в целом. Вот и стараюсь поменьше кассандрить.
Максим Пастушков, да не спорьте Вы с ними. Они просто стебутся над Вами. Пусть они думают как хотят, а Вы сохраните душевное спокойствие, и побережёте свои нервы. С уважением.
Шустрый Йожег, ну значит ЦБ пойдёт на ужесточение ДКП, повышая ключевую ставку, а вслед за повышением ключевой ставки будет увеличиваться размер купона. Флоатеры же привязаны к ключу, ну или к ставке RUONIA.
Купоная доходность ОФЗ с переменным купоном равна ключевой ставке, купонная доходность корпоративных флоаторов равна ключ + процент-полтора сверху. Поэтому флоатеры позволяют лучше защищать сбережения от инфляции по сравнению с фиксами, которые начинают терять в цене по мере повышения ЦБ ключевой ставки.
Ну и моя идея заключается в том, чтобы держать в портфеле акции и флоатеры, которые слабо коррелируют при изменении денежно-кредитной политики Центрального Банка.
Будет или не будет инфляция 15% я не знаю, и ни как не могу повлиять на её динамику. Это не в моей власти. В моей власти структурировать портфель таким образом, чтобы хотя бы часть портфеля была устойчива к процентному риску, заключающемуся в изменения уровня процентных ставок в экономике.
Шустрый Йожег, в смысле? Есть ли активы которые чувствуют себя лучше при более высокой ставке? Есть, конечно. Флоатеры, например. Когда ЦБ начал постепенно повышать ключевую ставку, доведя её 21%, у меня в течение всего этого времени в портфеле были акции российских компаний и облигации с фиксированным купоном. Ну и реализовался процентный риск, который привёл к тому, что по фиксам я получил убыток примерно 16-18%%. Точно сейчас не вспомню.
То есть упали в цене и акции, и облигации с постоянным доходом. Ну я тогда и задумался о том, чтобы по мере того как облигации с фиксированным доходом станут торговаться ближе к номиналу, их нужно будет продать, и взамен купить флоатеры. Ну я постепенно реализовал задуманное, и теперь в портфеле большинство облигаций, это флоатеры.
Теперь если ставку оставят на прежнем уровне, или даже повысят, то облигационная часть портфеля станет приносить больший денежный поток в виде купонов. При этом цены флоатеров будут колебаться возле своих номиналов. Если же ставку понизят, есть вероятность того, что подрастут в цене акции, которые я купил в портфель. При этом купонные выплаты по флоатерам станут скромнее, но эта та цена, которую я готов платить, уходя от процентного риска.
Хм, тупик на фронте? Кто сказал? Держите в портфеле активы, которые выигрывают от снижения ключа, и активы которые чувствуют себя лучше при более высоком значение ключевой ставки, и не занимайтесь гаданием на кофейной гуще. И будет вам счастье, и спокойно на душе.
Сантики, фертинги и всё такое. Ночёвка в дешёвом гостиничном номере 5 сантиков. Но потом выясняется что за постельные принадлежности нужно заплатить 5 сантиков. Чтобы посмотреть телевизор ещё 5 сантиков, а он по среди трансляции отключается, и чтобы продолжить просмотр нужно ещё 5 сантиков заплатить. :)
ВВШ Free.Solo., дело конечно хозяйское. Если Вас бы это устроило, то я ни чего против не имею. Но так-то получается дискриминация тех инвесторов, которые закрыли сделки в плюс, но оставили деньги на брокерском счёте, и не возражают против того, чтобы налог с прибыли удержали по окончанию налогового периода. Дискриминация по сравнению с теми инвесторами, которые ни чего не выводят, и не платят налоги до конца года. Ну и налицо факт недополученной прибыли. Тебе не позволяют повременить с налогом до конца года, и вложить эту сумму на время под проценты, а берут, и удерживают.
Всё таки решил отредактировать пост, но почему-то во время редактирования пробелы в тексте были, а при публикации опять сплошная стена текста. Ладно, вечером попробую ещё.
Прошу прощения за то, что текст опубликовал без пробелов. Обед заканчивается, и нет времени редактировать. Постараюсь подредактировать сегодня вечером.
Я вот на трезвую голову какой только ерунды на предсказывал. Вот мне всё это не простительно. А начинать глушить водку, чтобы потом оправдывать свою писанину, я не хочу. Я не люблю водку, и алкоголь в целом. Вот и стараюсь поменьше кассандрить.
Купоная доходность ОФЗ с переменным купоном равна ключевой ставке, купонная доходность корпоративных флоаторов равна ключ + процент-полтора сверху. Поэтому флоатеры позволяют лучше защищать сбережения от инфляции по сравнению с фиксами, которые начинают терять в цене по мере повышения ЦБ ключевой ставки.
Ну и моя идея заключается в том, чтобы держать в портфеле акции и флоатеры, которые слабо коррелируют при изменении денежно-кредитной политики Центрального Банка.
Будет или не будет инфляция 15% я не знаю, и ни как не могу повлиять на её динамику. Это не в моей власти. В моей власти структурировать портфель таким образом, чтобы хотя бы часть портфеля была устойчива к процентному риску, заключающемуся в изменения уровня процентных ставок в экономике.
То есть упали в цене и акции, и облигации с постоянным доходом. Ну я тогда и задумался о том, чтобы по мере того как облигации с фиксированным доходом станут торговаться ближе к номиналу, их нужно будет продать, и взамен купить флоатеры. Ну я постепенно реализовал задуманное, и теперь в портфеле большинство облигаций, это флоатеры.
Теперь если ставку оставят на прежнем уровне, или даже повысят, то облигационная часть портфеля станет приносить больший денежный поток в виде купонов. При этом цены флоатеров будут колебаться возле своих номиналов. Если же ставку понизят, есть вероятность того, что подрастут в цене акции, которые я купил в портфель. При этом купонные выплаты по флоатерам станут скромнее, но эта та цена, которую я готов платить, уходя от процентного риска.