На фоне рекордных оттоков средств физлиц со срочных депозитов обостряется конкуренция за вкладчика

Набеги серийных вкладчиков начались, записывайтесь в очередь, люди неделю ждут 

Миллиардер из Сибири, М2 растет за счет кредитов, перекредитовывают потенциальных банкротов, 

. У банков сокращается объем свободных денег, а дефицит ликвидности с начала 2026-го вырос в 4 раза. На фоне нехватки свободных средств 

. У банков сокращается объем свободных денег, а дефицит ликвидности с начала 2026-го вырос в 4 раза. На фоне нехватки свободных средств 

Интересно, то есть денег нет, получается люди выводят деньги из банков, перестают платить по кредитам, щас начнутся набеги вкладчиков

sasa sasa, 100 % увидим

только продажа  будет по 150 
покупка по 100 

Балаган, кто отдаст деньги по замещайкам  при курсе 150 
ник то, они не хеджируются вообще 

отдадут по курсу 70, придумают что нибудь

Старичелло СССР, надо купить газету
какой год, какое число, месяц

Инвесторы распродают активы в убыток на самом дне рынка из-за психологического давления

В этот момент страх потери оставшихся денег полностью подавляет логику.

---

1. Психологические причины

• Паника и капитуляция: Когда рынок падает долго и глубоко, инвестор испытывает сильнейший стресс. Продажа на дне (капитуляция) приносит психологическое облегчение — человек избавляется от источника боли.

• Эффект неприятия потерь (Loss Aversion): Согласно поведенческой экономике, боль от потери $1000 в два раза сильнее, чем радость от получения той же суммы.
• Чтобы остановить эту боль, инвесторы фиксируют убыток

150+ лет назад  В 1841 году Чарльз Маккей опубликовал книгу «Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы», впервые описав стадный финансовый инстинкт 

Sloikin,  В стране идет процесс передачи власти 

кто кому власть передает 
может по наследству 

• Эффект домино: Массовые дефолты уничтожают капитал банков. Чтобы выжить, банки перестают выдавать новые кредиты.
• Запуск дефляционной спирали: Без новых кредитов старые деньги уничтожаются при возврате или списании, а новые не создаются. Денежная масса начинает стремительно сжиматься. Это приводит к падению спроса, снижению цен и экономическому кризису.

 как только М2 начнет сокращаться, все, всему пи… а

Инвесторы распродают активы в убыток на самом дне рынка из-за психологического давления

В этот момент страх потери оставшихся денег полностью подавляет логику.

---

1. Психологические причины

• Паника и капитуляция: Когда рынок падает долго и глубоко, инвестор испытывает сильнейший стресс. Продажа на дне (капитуляция) приносит психологическое облегчение — человек избавляется от источника боли.

• Эффект неприятия потерь (Loss Aversion): Согласно поведенческой экономике, боль от потери $1000 в два раза сильнее, чем радость от получения той же суммы.
• Чтобы остановить эту боль, инвесторы фиксируют убыток

150+ лет назад  В 1841 году Чарльз Маккей опубликовал книгу «Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы», впервые описав стадный финансовый инстинкт 

Согласно рекомендациям ВОЗ, оптимумом, который продлевает жизнь и замедляет старение, считаются 150–300 минут умеренной активности  ходьба, плавание в неделю

то есть 3 — 4 часа ходьбы в неделю,  или по пол часа в день , 

услышали 

денежная масса увеличивается за счет выдачи кредитов и перекредитования 

   Это механизм банковского мультипликатора, через который коммерческие банки создают новые деньги.


Как кредитование увеличивает денежную массу (кредитная мультипликация)

• Создание денег «из воздуха»: Когда коммерческий банк выдает кредит, он не отдает физические наличные из сейфа.
• Он просто зачисляет электронную сумму на счет заемщика. В этот момент денежная масса в экономике увеличивается.

• Перекредитование (рефинансирование): Этот процесс поддерживает или увеличивает денежную массу, предотвращая ее сжатие. Заемщик не возвращает деньги в банк (что уничтожило бы денежную массу), а замещает старый долг новым, сохраняя объем средств в обороте.

     если кредиты не смогут вернуть денежная масса уменьшится"      при невозврате кредитов денежная масса уменьшается.


Этот процесс называется кредитным сжатием (или деструкцией денег).


Однако масштабы этого уменьшения зависят от того, как банк списывает этот долг.Два сценария влияния невозврата на денежную массу

• Сценарий 1: Объявление дефолта и списание (Денежная масса уменьшается)

• 
  Когда заемщик признается банкротом, банк обязан списать невозвратный кредит за счет своих резервов.

• В этот момент «созданные из воздуха» безналичные деньги, которые числились как актив банка, аннулируются. Денежная масса в экономике физически сокращается.

• Сценарий 2: Перекредитование или реструктуризация (Денежная масса сохраняется)
  Если банк продлевает срок кредита или выдает новый для покрытия старого, физического уничтожения денег не происходит.

• Бухгалтерский баланс банка временно сохраняется, и денежная масса в обороте не уменьшается.

Почему массовые невозвраты опасны для экономики

• Эффект домино: Массовые дефолты уничтожают капитал банков. Чтобы выжить, банки перестают выдавать новые кредиты.
• Запуск дефляционной спирали: Без новых кредитов старые деньги уничтожаются при возврате или списании, а новые не создаются. Денежная масса начинает стремительно сжиматься. Это приводит к падению спроса, снижению цен и экономическому кризису.

 

 Если бы спорт продлевал жизнь, на каждом турнике болталось бы по три Есика

Владимиров Сергей, Реструктуризация. Обмен старых ОФЗ на новые с более низким купоном и большим сроком (как в 1998-м, но с меньшим дисконтом).

То есть денег не отдадут, 
Называется по другому, по сути тоже дефолт

Владимиров Сергей, по замещайкам как они смогут расплатиться когда курс сильно поменяется, это вопрос времени

Они не хеджируются 100%

Что именно произошло с фондом FXRB в 2022 году?

1. Механизм хеджирования: Фонд защищал инвесторов от колебаний курса рубля к доллару при помощи срочных контрактов (форвардов). [1]
2. Скачок курса: Весной 2022 года произошли сильные валютные скачки (рубль резко упал, а затем укрепился). Из-за этого убытки по производным инструментам фонда превысили стоимость его собственных активов. [1, 2]
3. Обнуление: В июне 2022 года провайдер FinEx сообщил, что базовые активы внутри FXRB полностью исчезли из-за образовавшихся долгов по хеджу. [1]
4. Итог для инвесторов: Паи фонда перестали стоить ничего, инвесторы потеряли все вложенные деньги. Сам фонд был закрыт, а в августе 2023 года Московская биржа исключила его из торгов. [1, 2, 3]

И это были валютные облигации наших крупнейших компаний

Алексей, интересно

Ага, пчелы против меда

Инвесторы распродают активы в убыток на самом дне рынка из-за психологического давления

В этот момент страх потери оставшихся денег полностью подавляет логику.

---

1. Психологические причины

• Паника и капитуляция: Когда рынок падает долго и глубоко, инвестор испытывает сильнейший стресс. Продажа на дне (капитуляция) приносит психологическое облегчение — человек избавляется от источника боли.

• Эффект неприятия потерь (Loss Aversion): Согласно поведенческой экономике, боль от потери $1000 в два раза сильнее, чем радость от получения той же суммы.
• Чтобы остановить эту боль, инвесторы фиксируют убыток

150+ лет назад  В 1841 году Чарльз Маккей опубликовал книгу «Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы», впервые описав стадный финансовый инстинкт 

 Книга  наука об обществе 1898 года обосновывает использование количественных методов как фундаментального инструмента для изучения социальных закономерностей и государственного управления.

В труде показано, как статистический анализ данных о населении позволяет выявлять скрытые закономерности в поведении общества


уже как 130 лет вы находитесь под лупой, изучают ваше стадное поведение, знают когда вы купитесь, когда продадитесь )