COLD FRONT, Цена фьючерса дороже базового актива. Это называется контанго. Размер контанго зависит от времени до экспирации и стремится к нулю во время экспирации.
Какова величина контанго за год до экспирации?
Чуть меньше ставки безрискового дохода. Скажем порядка 5 % в США.
За квартал до экспирации контанго должно быть порядка 1.5 — 2 %
Что наблюдаем на бирже?
Контанго порядка 25 %