Основной индекс ММВБ и его правила, я думаю, намного сложнее чем кажется.
1. Вес первых не может превышать какую то фиксированную величину, при этом каждый не может быть больше 15%. Т.е. в 22 году, когда нефтянка росла, а сбер болтался у 100 руб, ребалансировки индекса постоянно увеличивали его вес. Сейчас сбер прет а Лукойл падает, индекс увеличивает его долю. Т.е. в топ 10 компаний индекс равновзвешенный фактически.
2. Индекс равновзвешенный из двух частей. Большие компании и маленькие. При долгом росте маленькие компании сильно растут, гораздо быстрее чем крупные, и их доля в целом увеличивается, ребалансировка перебрасывает с маленьких в большие, соответсвенно при падении все наоборот.
3. Фри флоат ГПН на 95% у Газпрома, т.е. цена ГП включает эту цену, сколько нужно купить для индекса по капитализации. (Мосэнерго-Газпром, Русал-НН, Система-МТС и т.д.)
4. Когда кто то из мажоров продает или покупает в рынке цена меняется, если активно скупает цена растет, фри флоат падает индекс продает, уменьшая свою долю по высоким ценам и соответсвенно когда продает цена падает (Магнит во времена Галицкого, ЛСР для включения в инкекс).
1. Вес первых не может превышать какую то фиксированную величину, при этом каждый не может быть больше 15%. Т.е. в 22 году, когда нефтянка росла, а сбер болтался у 100 руб, ребалансировки индекса постоянно увеличивали его вес. Сейчас сбер прет а Лукойл падает, индекс увеличивает его долю. Т.е. в топ 10 компаний индекс равновзвешенный фактически.
2. Индекс равновзвешенный из двух частей. Большие компании и маленькие. При долгом росте маленькие компании сильно растут, гораздо быстрее чем крупные, и их доля в целом увеличивается, ребалансировка перебрасывает с маленьких в большие, соответсвенно при падении все наоборот.
3. Фри флоат ГПН на 95% у Газпрома, т.е. цена ГП включает эту цену, сколько нужно купить для индекса по капитализации. (Мосэнерго-Газпром, Русал-НН, Система-МТС и т.д.)
4. Когда кто то из мажоров продает или покупает в рынке цена меняется, если активно скупает цена растет, фри флоат падает индекс продает, уменьшая свою долю по высоким ценам и соответсвенно когда продает цена падает (Магнит во времена Галицкого, ЛСР для включения в инкекс).
Это только то что на поверхности.