Список проголосовавших за комментарий "<a href="/profile/dolgo/">Стас Бржозовский</a>, <a href="/profile/ch5oh/">ch5oh</a><blockquote>Отсюда вытаскиваем:<br/> sigma=корень(-тэта/гамма)/S ... около 14ти (а не 19 и 20</blockquote>не, наверно sigma=sqrt(-2*тэта/гамма)/S, далее, корректируем 14 на 1,4+ и… увы.<br/> <br/> На самом деле, ниче глубинного в этом отношении нет. т.к. такое преобразование — первое, что напрашивается из выражения для профита (в ден.ед) от опционного портфеля для маржируемых опцев, ну да не суть как получено.<br/> <br/> Барьеры с применением этой штуки для меня всегда вот в чем: при тех допущениях, к-рые делаются для маржируемых опцев (т.е. для forts), неизбежна пара следствий: <br/> <strong><em>теты(pt)=<strong><em>теты</em></strong>(call)</em></strong>, и //1//<br/> <em><strong>изм. теты(pt)=изм.<strong><em><strong><em>теты</em></strong>(call)</em></strong></strong></em> // на случай, если б /1/ искажалось пр. рыночными факторами<br/> <br/> но, на Русском рыночке оч редко я это наблюдаю, а правильней сказать не наблюдаю в ликвидных контрактах"