Список проголосовавших за комментарий "onemorefake, так понятно. Во всех моделях (по крайней мере в БШ) принято считать цену мартингалом, а распределение стационарным. Но, как вы справедливо заметили, у рынка есть память… если это учитывать в option pricing, то придется переписать все основы опционной теории! А как вы считаете, в рыночной улыбке заложена память или нет?"