Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Ок, теперь посмотрим на earnings yield индекса S&P в сравнении с constant maturity 10Y treasury yield:</blockquote><br/> <br/> думаю что график был бы более приближен к жизни, если бы сравнивали доходность акций и доходность облигаций этих же эмитентов. <br/> А то получается как сравнивать доходность двух депозитов в банках — превый депозит защищён АСВ а второй в банке который без страховки. Риска ведь в акциях куда больше чем в гособлигациях. Это и называется премия за риск.<br/> <br/> <br/> А вообще, большое спасибо за интересную статью. Перечитываю третий раз. Да и другие статьи, на которые указали ссылки — тоже верные, хорошие.<br/> <br/> <blockquote>то есть на практике инвесторы не считают <strong>трежеря менее рискованным инструментом,</strong> нежели акции (что выглядит логичным, если посмотреть на волатильность и просадки за длительный период обоих классов активов)</blockquote><br/> удивительные новости. Вдумываюсь, вдумываюсь и никак не могу понять"