Список проголосовавших за комментарий "KLoYH, <br/> <blockquote>когда путы экспирируются то и срок действия хеджирования заканчивается,</blockquote><br/> Эта дата заранее известна, и хеджеры в данном случае не пытаются угадать какой-то там момент времени, когда они удачно перевернутся.<br/> После экспирации посмотрят на ситуацию и решат, продолжать ли покупать следующие путы (и какого страйка) или нет. Вы же хеджирование связываете с возможностью удачно угадать какой-то там момент времени в будущем, это и вызвало мою реакцию такую. Назвали бы это «успешной спекулятивной стратегией», разговора бы не было.<br/> <br/> <br/> Вы с такой пафосностью говорите очевидные вещи, что скоро лопнете от самомнения. Лучше себе объясните, почему пропуск большого роста, сидя в синтетической облигации, считается хеджированием."