Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>о чем идёт речь — когда мы продаем USD и покупаем индекс Мосбиржи, это Лонг РТС; когда мы продаем индекс Мосбиржи и покупаем USD, это шорт РТС.</blockquote>Берем в руки калькулятор:<br/> 1) iRTS=1410,81 RI=138560. Беквордация 1,79%<br/> 2) iMOEX=2847 MIX=282125. Беквордация 0,9%<br/> 3) Usd/Rub=63,57 Si=64235. Контанго 1,05%<br/> <br/> Продавая РТС через MIX-Si мы получаем (+1,05%)-(-0,9%)=1,95%<br/> Продавая просто РТС = (-1,79%)<br/> <br/> Получается продажа RI через хедж vs просто продажа -1,95%-(-1,79%)=-0,16% к сентябрьской экспирации. Покупка даст обратную картину. Надеюсь нигде не ошибся.<br/> Может это и есть плата за «особый» расчет пунктов на клиринге?"