Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Так вот, по БШ выходит, что бабочка стоит 0</blockquote>Конечно вы ошибаетесь. Не может бабочка по БШ 0 стоить. Возьмите любой опционный калькулятор и посчитайте цены опционов с одинаковой волатильностью. Формулы при этом знать не обязательно. Хотя теоретически это возможно, там где дельта постоянна (0 или +-1), это в общем то еще одно объяснение из серии на пальцах, почему бабочка по БШ при дельте <>0/+-1 не может равняться 0."