Список проголосовавших за комментарий "trader_notes, «распределение коши не имеет первого и второго моментов» означает, что у этого распределения нет матожидания и дисперсии.<br/> на всякий случай<br/> <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fru.wikipedia.org%2Fwiki%2F%25D0%25A0%25D0%25B0%25D1%2581%25D0%25BF%25D1%2580%25D0%25B5%25D0%25B4%25D0%25B5%25D0%25BB%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25B8%25D0%25B5_%25D0%259A%25D0%25BE%25D1%2588%25D0%25B8&s=1306244596" target="_blank">ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B0%D1%81%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%9A%D0%BE%D1%88%D0%B8</a><br/> <br/> Каленкович говорит правильную вещь, что сложно правильно оценить волатильность, а если приращение логарифмов цен описывается распределение Коши, то в этом случае волатильность вообще невозможно посчитать — ее просто нет!!!<br/> Однако, как уже тут было сказано, рыночное распределение не совпадает с Коши."