Список проголосовавших за комментарий "Понятно, что сделать не можем, но учитывать это построении стратегий должны. Давайте для примера рассмотрим ситуацию рынок упал, вола выросла, путы чувствительно подорожали в силу вышеперечисленных причин и текущего уровня страха. Предположим Вы в отличие от большинства предполагаете начало разворота (т.е. имеете бычий взгляд по фьючерсу из данной точки). Купив в этот момент подобную дельта-нейтральную синтетику в случае стабилизации ситуации Вы рискуете понести весьма существенные потери на опшн-ноге, перекрыть которые с «чувствительным плюсом» фьючерсу будет не так просто. Хотя никто и не говорил, что будет легко (Ц))"