Список проголосовавших за комментарий "SAV555, в опционах, да как и в любом платёжном поручении, в теории все просто:<br/> есть «справедливая цена», при которой проигрыш продавца равен безрисковой ставке, а выигрыш покупателя ей же. Эта справедливая цена является средним выплаты по распределению будущего приращения цены. Последнее мы не знаем, но можем по ценам ликвидных опционов определить каким видит его рынок. Если у нас есть прогноз того же распределения, отличного от видения рынка, то мы можем посчитать свои справедливые цены и дорогие опционы продать, а дешёвые купить. И так на каждой итерации, закрывая и позиции там, где цена стала справедливой и открывая при отклонении. Но для этой стратегии нужна ликвидность и узкие спреды в ценах опционов со страйками до плюс-минус 3 волатильности*число дней до экспирации от центрального. Чего я не видел ни в одном из «стаканов» опционов на фондовые индексы, кроме опционов на S&P500. Не думаю, что в опционах на отдельные акции и товары ситуации лучше. <br/> <br/> "