Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, только словами вы сигму еще описали, а в формуле с википедии она потерялась. Но в целом понятно, это БШ записанный греками: <br/> <br/> Θ = V — SΔ — (σS)^2 Γ / 2<br/> <br/> т.е. <br/> <br/> δc = SΔ + (σS)^2 Γ / 2 = V - Θ<br/> <br/> Теперь бы понять, что значит<blockquote>Отнимаем от этого дела ДХ. И у вас остается разница межу IV и НV волатильнастями.</blockquote><br/> Что это за разница волатильностей? IV то что дает нам рынок, HV то что мы посчитали. Не понимаю как это связать с формулой выше."