Список проголосовавших за комментарий "<p>А. Г., =) самое простое — купить колл какого-то страйка (любого, на Ваш вкус) и продать пут того же самого страйка.</p><p> </p><p>А если кроме шуток, я не утверждал, что любая торговая стратегия имеет <strong>СТАТИЧЕСКУЮ</strong> репликацию в виде опционов. Также я ничего не утверждал про то, что обязательно будет совпадать финрез. Поэтому Вы можете в любой момент времени покупать некоторое количество опционов, чтобы поддерживать единичную дельту Вашей позиции.</p><p> </p><p>Еще можно купить колл страйка <strong>Kс=Fo+e</strong> и продать пут страйка <strong>Kp=Fo-e</strong>. Такая штука называется «полуфьючерс», насколько я понял в свое время. И обладает довольно интересными свойствами. Например, если фьюч помрет в интервале <strong>(Fo-e;</strong> <strong>Fo+e)</strong>, позиция принесет некоторую денежку. При этом на большом положительном движении она принесет результат, сопоставимый с фьючерсом.<br/> <br/> Что-нибудь типа<br/> <strong>ROI% = (F-(Fo+e) + dP)/Fo*100% =<br/> = n% — (e+dP)/Fo*100%<br/> </strong>Чем ближе будут взяты страйки и «удачней» совершены сделки, тем меньше будет разница.<br/> <strong>dP</strong> — разница цен между продажей пута и покупкой кола.</p><p> </p><p>Какие еще варианты? Еще можно брать бычий колл-спред (возможно, с неравными весами) с большим расстоянием между страйками и добиваться того, чтобы в широком диапазоне конечных фьючерсных цен результат на момент экспирации совпадал с результатом фьючерса.</p><p> </p>"