Список проголосовавших за комментарий "<p>Reznor, =) если занудствовать, цена опционов будет равна не нулю, а их внутренней стоимости. Для колов — max(0; F-K)</p><p><br/> Во-вторых, мне сходу не придумать ни одного реального инструмента без волатильности. Даже облигации имеют случайные колебания.</p><p> </p><p>В целом Ваш предельный случай понятен. Мертвая вселенная, после тепловой смерти.</p><p> </p><p>Но Ваш комментарий наводит меня на воспоминания об одной дискуссии с господином <a title="bstone" href="/profile/bstone/">bstone</a>. Он предложил модель рынка без волатильности, но <strong>с движением</strong> (все же не полностью убитый). Как Вы понимаете, это строгий экспоненциальный рост.</p><p> </p><p>И мы очень долго обсуждали сколько на самом деле какие опционы стоят и кто оплачивает этот банкет. Было достаточно интересное упражнение для ума...<br/> "<a href="/blog/519978.php"><strong>Мю против дельта-хеджа</strong></a>"</p><p>Там нереальное количество комментариев. Самый исчерпывающий и корректный, имхо, <a href="/blog/519978.php#comment9392911"><strong>вот этот</strong></a>.</p>"