Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, я плотно занимаюсь этой стратегией уже более 10-и лет и что-то у меня никогда не было проблем с ручным управлением дельтой, при том, что я управлял одновременно десятками счетов.И все успевал.<br/> И скажу сразу, что 9-го апреля у меня страйки не пробивались и там управление дельтой не требовалось.<br/> <br/> Если у вас дельтахеджер на продаже волы, то счет НИКАК не может увеличиваться на стоящем рынке, так как вы всегда вынуждены торговать в минус все парные сделки. При падении рынка и росте дельты вы продаете для нейтрали, а при росте рынка вынуждены откупать, при этом откуп последовательно каждого проданного лота ВСЕГДА будет с убытком, так как чтоб дельта из минусовой или нейтральной стала положительной -счет должен вырасти ВЫШЕ уровня, где вы делали последнюю продажу (где нейтралили).Таким образом при автоматическом дельтахедже продажи волы фьючами: все что продали, вы всегда будете откупать выше, а все что купили -продавать ниже.<br/> <br/> Зарабатывать на стоящем рынке может дельта-хеджер, страхующий ПОКУПКУ волы, а не продажу, но это другая история.<br/> <br/> Насчет HV — она вообще не имеет НИКАКОГО значения в практической торговле, она описывает прошлое. Вы видимо спутали сравнение IV c РЕАЛИЗОВАННОЙ волатильностью. Это на практике значение имеет, да. А историческая-никакого, она важна только в теоретических математических моделях бэк-тестинга."