Список проголосовавших за комментарий "<p>А. Г., не согласен. Стоимость кредитования постоянно снижается. И это никак не приводит к росту оборотов на акциях и облигах. (Если не считать однодневные облигации ВТБ, которые вообще непонятно кому нужны, кроме бодрых рапортов об увеличении оборотов на рынке облигаций)</p><p> </p><p>Рост оборотов на споте <strong>мог бы</strong> воникнуть (как один из каналов), если бы имело развитие срочного рынка. Банальный арбитраж фьючерс-акция <strong>мог бы</strong> приводить к росту оборотов в акциях. Этого не происходит. Почему? Потому что котировать фьючерсы на акции дорого и неудобно. Вопрос с лимитом на количество бесплатных заявок для неликвидных фьючерсов не решен. Вопрос сальдирования позиций между акциями и соответствующими фьючерсами тоже подвешен не первый год.</p><p> </p><p>Итого имеем тупик: маркет-мейкеров нет, потому что нет сделок. Сделок нет, потому что нет не только ММ, но и обычных алго-участников, которые готовы принимать на себя реальные позиции. А не просто шустро прыгать вокруг теорцены, чтобы никто не залил не дай бог.</p>"