Список проголосовавших за комментарий "ValdeMar, 9-го апреля 18-го года ГО по ПОЛНОСТЬЮ ЗАКРЫТЫМ спредам ( соответственно и по веге тоже) выросло в 6 (ШЕСТЬ!) раз выше максимального риска по этим спредам. Соответственно, под такие дни нейтралить вегу бессмысленно (либо загрузка ГО все время должна быть 10-15% от депо, что при продаже волы -абсурд, особенно на нашем перемаржированном СПАНе, тогда доходность будет не больше 5 годовых). А во всё остальное время ( то есть ВСЕ время жизни нашего срочного рынка помимо 3.03.14 и 9.04.18) я прекрасно зарабатывал без всякой нейтрали веги и успешно управлял всеми рисками. Тем более, нужно понимать, что когда ты держишь сам 95% всех продаж дальних опционов на индекс РТС, где маркет-мейкеров нет, то нейтралить вегу в таком объеме просто не об кого. И риски управляются либо дельтой, либо при непосредственном подходе к краю, когда опционы выходят в центр ( чего в апреле по моим краям не произошло, так как рынок до проданных страйков не дошел). Все это — наглядная разница реальной практики и мнения теоретиков. К сожалению, теоретиков-болтунов у нас куча, а вот практиков почти нет. Потому такой у нас и срочный рынок, где даже такие как Твардовский и Всемирнов для кого-то стали экспертами, на безрыбье-то.…"