Список проголосовавших за комментарий "1. Правильно оценивать корреляции на приращениях цен (или приращениях логарифмов цен), а не на самих ценах.<br/> 2. Даже правильно оцененные корреляции никак не влияют на доходность портфеля, они используются исключительно для уменьшения стандартного отклонения или уменьшения знаменателя в коэффициенте Шарпа. А сам по себе коэффициент Шарпа плохой показатель эффективности для несимметричных распределений доходности относительно моды. "