Список проголосовавших за комментарий "gelo zaycev, Вега сама по себе — очень интересная история. Она имеет как вертикальную структуру — то есть изменение по страйкам, на центре самая высокая, и падает тем больше, чем дальше вне денег опцион. А так же, горизонтальную структуру — чем более дальняя серия, тем Вега выше.<br/> Отсюда можно формализовать несложный набор правил разумного торговца — при покупке волатильности — будет выгоден вход на низкой IV стредлом (центральный страйк), максимально далёкой серии На нашем рынке — квартал оптимален.<br/> Если от продажи — то логика подсказывает, что продавая стредл или опцион АТМ дальнего срока, мы берём на себя максимальный риск Веги. И его надо перманентно хеджировать ((но как?), в США хоть VIX ликвидный, а у нас мухи дохнут в стакане RVI и спред за гранью здравого смысла...), либо же продавать широкие ноги