Список проголосовавших за комментарий "gelo zaycev, <blockquote>если рассматривать разные периоды времени(за 4-6дн до экспиры и за 30дней), то кто над кем «доминирует»вола" или вега, ?</blockquote>Тяжелый вопрос :))))))))))<br/> Скажем так: <br/> У нас есть ожидаемая волатильность в опционе. Мы можем продать опцион или купить. На момент сделки это значения не имеет, если мы потом будем дельтахеджировать базовым активом.<br/> Но потом результат зависит от того, как будет вести себя базовый актив и какую волатильность он покажет в будущем. То есть при разных ситуациях с волатильностью БА может заработать продавец или покупатель.<br/> За сколько дней до экспирации это будет происходить это не важно. Важно какую волатильность отработает БА.<br/> Волатильность БА первична. Если она сильно меняется, то опционы под нее подстраиваются.<br/> Продажные конструкции целесообразно строить, когда ожидаете снижения волатильности. В пятницу вечером лучше не продавать. Вы же не знаете, что будет в понедельник и что случиться в выходные. У нас, как-то в октябре 1993 г, в выходные расстреляли парламент из танков. Прикинте, если б вы в пятницу напродавали опционов? Вы бы за выходные инфаркт получили :)))"