Список проголосовавших за комментарий "name sirname, Да, убыток нелинейный. Можем по-порядку: Дельта — это коэффициент чувствительности опционной премии к движению цены базового актива. Если по русски — то это коэффициент, как опцион соотносится с фьючерсом, то есть как сколько фьючерсов себя ведет опцион. Производная Гамма, отвечает за то, с какой скоростью изменяется дельта при движении базового актива.<br/> Так вот, чтоб захеджировать позицию фьючерсом- надо понять, а сколько фьючерсов купить? — На это ответит Дельта. Но проблема в том, что дельта постоянно меняется, и, чем ближе экспирации, тем быстрей ( Высокая Гамма). И получается, что ваш робот будет постоянно ппокупать — продавать фьючерс не успевая за рынком. И быстро раздаст всю премию опциона в рынок ( так как будет покупать дорого, а продавать дешево). В этом основная проблема торговли вблизи экспирации...<br/> Не хеджировать — еще опасней. Можно, как сказали выше — не только шапку, но и лысину заложить)))<br/> Я вот, не люблю такие риски на себя брать. Но кому-то может, нормально будет)"