Список проголосовавших за комментарий "Sergey Pavlov, описанным Вами подходом я согласен и поддерживаю его.<br/> <br/> Я сомневаюсь в целесообразности подхода автора топика, что мы берем какие-то параметры и начинаем их тестировать. <br/> <br/> Во-первых устойчивых параметров не так много: уже упомянутые выше дивиденды, компании малой и средней капитализации против компаний крупной капитализации (это навскидку) и всем мал-мала значимым уже есть исследования или рабочие ETF.<br/> Во-вторых, многие параметры неустойчивы, например нет смысла исследовать по P/E или прочим мультипликаторам, просто потому, что стандарты МФСО меняются достаточно часто, в отчетности присутствуют регулярные пересчеты и, что гораздо хуже, в одной компании введение новых стандартов сильно перекраивает отчет, в другой вообще никак не меняет. А это значит, что тестировать мы будем не только изменения параметра, но и изменения метода расчета значений, по которым считается наш параметр (как-то масло-масленное, но суть думаю понятна). Ясно, что из этого ничего путевого не выйдет (скорее всего).<br/> <br/> Я считаю, что сравнивать надо реакцию компании на внешние факторы. Например, нефть растет, растут все нефтяники, но растут они по разному.<br/> Нефть падает — нефтяники падают, но падают по разному.<br/> Если задать критерии, да хотя-бы соотношение цена на нефть к цене акции или изменение капитализации или изменение выплат дивидендов на падающем/растущем основном рынке, то закономерность если она будет выявлена может принести какие-то бонусы сейчас или в будущем.<br/> Т.е. предлагается подход, аналогичный подходу к тестированию систем: трендовая должна зарабатывать на трендах, а не всегда.<br/> <br/> А это все-таки другая история, совсем не то что предлагается в топике."