Список проголосовавших за комментарий "Активный Инвестор, Вам надо понимать теорию. Есть БА по его свойствам рассчитывается цена опциона. Для этого измеряется дисперсия. Имея дисперсию мы можем полностью востановить распределение этого актива. Но в распределении существуют старшие моменты. Эксцесс и крутозис. Они зависят от размера выборки и корреляции волатильности с БА. Поэтому мы берем не одно нормальное распределение, а их взвеси для каждой цены (в опционах для каждого страйка). Таким образом мы можем получить параметры кривизны и прочего. И даже если кто то, типа Коровин, начнет манипулировать, то он просто деньги потеряет. Об этом его еще Твардовский предупреждал. <br/> В итоге вы придете к простому решению. Цена вашего стреддла на ЦС будет равна цене БА*волатильность*время^0.5*ПИ/4. И так можно посчитать в любом месте. И весь ваш SPAN сведется к расчету этой цены в случае движения БА более чем на 5 дневных среднеквадратичных отклонений. То есть вола годовая/16*5. И рассчитывается он так, потому что процесс не терминированный и возможно такое событие."