Список проголосовавших за комментарий "margin, всё очень просто.<br/> Расчитывая опционную позицию, трейдер должен учитывать только один момент — риски, а, следовательно, для него необходимо посчитать чистую синтетическую позицию, удалив из неё ненужные элементы. Например, глупо учитывать как-то при расчёте купленный фьюч, купленный пут и проданный кол одного страйка, эти три элемента можно и нужно исключить. Или, глупо считать как Олег Владимирович в своих топиках о «покрытых колах», БА плюс проданный кол отдельно, это просто синтетический пут. Также и в приведённом примере, покупая пут 170, мы по сумме с купленным колом 160 фиксируем прибыль 10 пунктов. Эти 10 пунктов от нас никуда не денутся ПРИ ЛЮБОМ РАСКЛАДЕ, они есть наша ЗАФИКСИРОВАННАЯ ПРИБЫЛЬ, не несущая рисков. Следовательно, математика получившейся позиции проста: была связка 160 за 12.60, купив пут 170 за 6.80, мы получаем суммарные затраты 12.60+6.80-10.00=9.40 (минус 10.00 — это зафиксированная прибыль, даже если случится ядерная война до экспирации).<br/> Просто всё дело в том, что у вас, видимо, никогда не было сложных опционных позиций, например, 15-18 страйков, с большим количеством опционов «в деньгах». Если не считать такую позицию по описанному мной методу, а считать по вашей методике, то лучше вообще опционами не заниматься, потому что ничего толком на таком сложном счету не будет понятно."