Список проголосовавших за комментарий "margin, разумеется, сколько людей, столько торговых систем, поэтому хорошо, что вам комфортно «там», а мне «здесь».<br/> <br/> Но я хочу прояснить один момент, который вы, скорее всего неправильно поняли. <br/> ---«Если низка ликвидность, и возможности реализации нет, то смысл открытия позиции уничтожается.<br/> Высокий спрэд между бидом и аском приводит к тому, что открыв позицию, трейдер сразу садится в убытки. Круто!) Наверно, кому-то это может быть выгодно).»<br/> <br/> Абсолютно не так. Какой ещё реализации нет? Как трейдер садится в убытки? Никак он не садится… Допустим, на каком-то дальнем страйке ликвидности нет, а покупатель есть (такое периодически бывает). Это значит, что я продам ему нужный объём, но ПО ЦЕНЕ, МЕНЯ УСТРАИВАЮЩЕЙ (завышенной). Мне нет никакой надобности потом как-то эти проданные опционы «реализовывать» или что-то «уничтожать»… Я хеджирую их ликвидными опционами для спокойного сна, сводя риски к минимуму, а инструментов хеджирования хватает. Так что это и правда круто, но без всякой иронии.<br/> <br/> Да, ещё почему выгодны сложные схемы 10-12 элементов… Всё дело в рисках. Встраивая дополнительные элементы, мы имеем цель снижение рисков. То есть по факту должно получаться так (и получается), что чем больше элементов, тем меньше рисков и тем спокойнее сон трейдера. В принципе, по большому счёту мне всё равно, будет рост на рынке, падения или застой. Я этими дополнительными инструментами стараюсь добиться того, чтобы при любой ситуации на счету по итогу была прибыль. А зная историю изменений зависимостей волы (величины премий), спредов и календарей, этого добиться не так и сложно…"