Список проголосовавших за комментарий "Сергей, вопросы совершено справедливые. Я оцениваю так: финанализ, на основании РСБУ/МФСО. Там должна быть прибыль и незакредитованность. Это из отчетности можно вычитать, без проблем. Но в 100% случаев к отчетности и бизнесу есть вопросы. Задаем вопросы эмитенту, делаем модель, если нужно. Важно — обязательно общаемся с собственниками и менеджментом. Обычно этого достаточно, чтобы оценить 2 вещи: 1. есть ли денежная подушка для обслуживания долга и, как минимум, его дальнейшего рефинанса; 2. стырят/не стырят деньги. "