Список проголосовавших за комментарий "Kurbakovsky, а если брать с рынка? Например, если ограничиться тремя сценариями (падение, рост, случ.блуждание) под текущее рыночное распределение (построенное по текущим бид-аскам) в Ri можно было бы подобрать такие три нормальных распределения:<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/01/37/39/2019/03/12/f988d7.png"><img src="/uploads/images/01/37/39/2019/03/12/ba17ed.png"/></a><br/> (рыночное распределение — тонкая линия, смесь 3х нормальных — сплошным серым)<br/> <br/> Т.е. как-бы рынок своими ценами подразумевает:<br/> <br/> 1. С вероятностью 60% будет случайное блуждание начиная с текущих 118000 с сигмой 2800п (что эквивалентно примерно 15% воле).<br/> 2. С вероятностью 20% будет падение в район 114000.<br/> 3. С вероятностью 20% будет рост до 121500.<br/> <br/> И «расшифровав» так рыночные цены в физически понятные цифры (а не в абстрактные подгоночные коэф-ты), уже можно осознано вступать в спор с рынком, если есть уверенность, что вероятности каких-то сценариев недооценены/переоценены или в них неправильные мю/сигма. <br/> Как такая идея?"