Список проголосовавших за комментарий "Цены (и соответственно IV) OTM опционов формируются спросом и предложением на эти контракты, а не формулой Блэка-Шоулза.<br/> <br/> Но спрос и предложение — это не то же самое, что объемы торгов.<br/> <br/> Объемы влияют на цены только в ситуациях liquidity holes и squeezes (например, паники, маржин-коллы).<br/> <br/> То есть, если увеличится спрос на данный контракт, его IV вырастет. Если увеличится объем торговли при неизменных спросе и предложении — IV не изменится.<br/> <br/> Я не понимаю, о чем вы спорите."