Список проголосовавших за комментарий "Kurbakovsky, улыбка у Доу появляется не потому, что используется модель БШ, а потому что она у него есть и это данность, с которой нам приходится жить, т.к. волатильность опционов на разных страйках разная (вы ведь не смотря на «более адекватную модель» все-таки рассуждаете в терминах волатильности), и БШ не описывает это, т. к. исходит из одинаковой волатильности для всех страйков. Модель, которую предлагаете вы может и учитывает зависимость волатильности от стоимости БА, но исходя из ваших исходных данных, только волатильность центрального страйка. И то, что вы потом получаете какую-то кривую, похожую на улыбку, не значит, что она соответствует реальной улыбке уже только потому, что в вашей «статистике» волатильности других страйков даже не упоминаются."