Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, смотрите:<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/859bbf.png"><img src="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/a9e806.png"/></a><br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/181dbe.png"><img src="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/74c405.png"/></a><br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/4ad09e.png"><img src="/uploads/images/02/64/58/2019/03/06/b2288b.png"/></a><br/> <br/> Таким образом приращение портфеля состоит из детерминированной и случайной частей. Но мы видим, что если мы будем управлять дельтой так, чтобы она на каждом шаге была равна dV/dS в ч.п., то мы полностью исключим случайную составляющую.<br/> <br/> Весь смысл в этом, поэтому Ваши рассуждения выше про определение дельты, тету и порядки малости dt относительно dS очень далеки от истины.<br/> <br/> Если у вас другая модель, то в ней к случайной части может добавиться что-то еще, и тогда правильная дельта (которая убирает случайную часть) будет отличаться от dV/dS в ч.п."