Список проголосовавших за комментарий "<p>broker25, как моделировать динамику улыбки — это отдельный разговор и довольно большой.<br/> <br/> </p><p>В данном случае хотел показать одно очень важное место: подавляющее большинство типа «опционного софта» считает дельту простой подстановкой в формулу дельты в модели БШ. А это <strong>ошибка</strong>. Потому что данная формула получена <strong>для модели с константной дельтой</strong>.</p><p> </p><p>Если мы об этом договорились — тогда можно начинать разговор про модели динамики улыбки и прочем.</p><p> </p><p>ПС «Sticky strike» — это, имхо, <strong>совсем неправильно</strong>. Мы же видим, что опционы постоянно дышат по волатильности. Как именно они дышат — это уже другой разговор.</p><p> </p><p>Либо как «sticky delta» либо скользят по улыбке. Более сложные вариации — это уже Ваше глубокое понимание рынка и способность предсказать (или даже управлять) динамикой улыбки.</p>"