Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, откуда мы возьмём «оценки»? Я давал ссылку на MPF для опционов. В ней есть только одно, но ключевое неизвестное: распределение приращения цены БА до экспирации. Как я могу хотя бы оценить его вид, сколько у него параметров? Только по динамике прошлых опционов в 5-6 страйках от центрального. Меньше страйков рассматривать для решения этой задачи недостаточно. Но что делать если это распределение, построенное по бидам с сайзом от 100 контрактов и по оферам с таким же сайзом отличаются настолько, что это статисследование бессмысленно. Более того, оба они получаются разрывными, что ставит под сомнение вообще все опционные модели с постоянным средним будущих приращений, начиная с БШ и его модификаций в части нестационарности дисперсии. Что дальше, если такая статистика прошлого не даёт мне ответа «дорого-дёшево» ни про премию 240, ни про премию 200. Опираться на заведомо ложную модель? Ну это все равно, что интуитивная торговля."