Список проголосовавших за комментарий "ch5oh, Есть два мат ожидания. Мат ожидание в опционах и это функция N(d). И есть мат ожидание в базовом активе. В портфеле это: по оси х вола с 0 мат ожиданием (опцион), по Y мат ожидание, дивы (дрифт). Соответственно вола сама по себе, а МО само по себе. Разные оси координат. "