Список проголосовавших за комментарий "Робот Бендер, Надо рассмотреть стратегию в динамики. Вы покупаете хорошие акции. Выше некоторой вашей capital line. Когда они становятся плохими вы их продаете. Потом, когда они снова станут хорошими, покупаете. Таким образом, в динамике, у вас получается профиль, чем то напоминающий опцион колл. Ну и теперь зная дисперсию акции, время перебалансировки, используемый капитал, можно найти сумму. Это что то вроде тетты в том же опционе. То есть по той же формуле можно посчитать."