Список проголосовавших за комментарий "<p>юрий савин, я рассуждаю следующим образом. В начальный момент времени у Вас сколько эдж (преимущество на рынком)? 100% годовых? Нормальная оценка?</p><p><br/> А сколько <strong>волатильность</strong> финреза статической опционной позиции? 200%? 300%?? 500%???</p><p> </p><p>В итоге что <strong>ВЫ</strong> получаете: безумную лотерею, то в плюс, то в минус. С огромным разбросом результатов. Даже если у Вас есть изначально преимущество над рынком — из-за волатильности финреза это преимущество надо искать с ищейками и Шерлок Холмсом в придачу.</p><p> </p><p>Что происходит после включения ДХ? Мы устраняем бОльшую часть дисперсии финреза. Чем за это платим? Платим за это снижением эджа. Скажем, он упадет со 100% до 50%. Если верить недавним откровениям таких уважаемых мной опционщиков, как Сергей Елисеев и Алексей Всемирнов, реалистичная доходность профессионального опционщика (который работает скорее всего в основном от продажи) составляет 30-40% годовых. Объем средств при этом пятизначный. (На жизнь хватит одним словом.) То есть эдж упадет со 100% годовых, до 30-40-50%.</p><p> </p><p>Но <strong>волатильность <span style="color:#0000ff;">этого финреза падает еще сильнее<span style="color:#000000;">. </span></span></strong><span style="color:#000000;">Скажем, просадка может составлять 10% от счета.</span></p><p> </p><p><span style="color:#000000;">Нормально зарабатывать 40% годовых при просадке счета 10% ?</span></p>"