Список проголосовавших за комментарий "<p>ARTUR, если разница между подразумеваемой волатильностью опционов и исторической волатильностью фьючерса достаточно большая, то ответ "<strong>нет, не распилит</strong>".</p><p> </p><p>Свежий пример показывал буквально вчера на вебинаре: продажа недельного стренгла опционов на <strong>SiH9</strong>. Дельта-хедж был включен и происходил довольно часто. Раз в несколько минут в среднем (гамма позиции порядка 0.1-0.2). На спокойном рынке, естественно, пореже. На бегающем — почаще.</p><p> </p><p>Итоговая прибыль без учета комиссий +13 тыр за 4 неполных торговых дня. С фьючерсом за эти 4 дня было куплено примерно 1000 лотов и продано тоже 1000 лотов. Скальперская комиссия 0.5 рубля сейчас. Итого убыток <strong>за счет комиссий биржи при операциях с фьючерсом</strong> составил чуть больше 1 тыр. Даже если взять по максимуму — пусть 2 тыр. Пусть специально для <a title="elektrobarsik" href="/profile/elektrobarsik/">юрий савин</a> (и чтобы легче считать) — 3 тыр комиссия.</p><p> </p><p>Что в итоге? В итоге +10 тыр. ГО было задействовано порядка 500 тыр. Но мы же стреляные воробьи и держим запас по ГО еще 500 тыр.</p><p> </p><p>Итого смысл этой деятельности состоял в том, чтобы получить доходность <strong>+50% годовых</strong>. На выделенный под опционы счет.</p>"