Список проголосовавших за комментарий "Excessreturn, спасибо, что напомнили мне про CAPM) хотя тогда уж стоило бы начать с Марковица. Вообще, спорность беты в качестве меры риска — это тема отдельного разговора. Тем не менее, эта метрика очень распространена именно в этом качестве и вовсе не я ее назвал «показателем риска».<br/> Что касается расчетов, то понятное дело, что нужны долгосрочные данные, весь вопрос и был в том, насколько долгосрочным. Я поэтому и удивился, что Мосбиржа считает по 30 дням.<br/> Тут уже ответили по существу, что<blockquote>Блумберг для расчета беты использует период 2 года с шагом 1 неделя. В тоже время Barra и Value Line используют период 5 лет с шагом 1 месяц</blockquote><br/> Как я уже писал, Дамодаран считает по 1 году. Но, возможно, у него тоже каша в голове)<br/> <br/> А вообще, меня всегда удивляет, когда после обмена парой комментариев, кто-то начинает делать выводы относительно содержимого головы собеседника. И тем более зачем-то высказывать эти свои выводы.<br/> Поверьте, после Вашего комментария о доплате за МТС у меня тоже возникли разные предположения. Но я предпочел подумать, что Вы просто имели в виду нечто иное."