Список проголосовавших за комментарий "Виталий Зотов, ваша точка зрения понятна и имеет право быть. Часто слышу подобное — что если модель имеет огрехи, то такую моель использовать нельзя вообще. Люди зачем — то любят идеализировать все процессы — пить так бочку, любить — так королеву… То есть, если не бочка — то пить вообще не надо, а если не королева — то любить вообще не стоит… Мне подобные рассуждения чужды и кажутся слишком Гуманитарными, что ли...<br/> <br/> Бары, объемы, Брокерский интерес, психологические ошибки — это все замечательно. Но есть математика, статистика и вероятности, а так же здравый смысл и риск-менеджмент. <br/> Давайте конкретно — есть у нас вертикальный спред, построенный на колах страйков куплен ОТМ+1/ продан ОТМ+2. Спред построен на самом ликвидном инструменте — Опционах на Фьючерс на Индекс РТС. Срок Жизни 27 дней, максимальный риск в случае удытка — 2% на депозит. Позиции практически Вега нейтральна, Дельта- положительна. <br/> В этой позиции кроме расчета вероятности аптренда и спреда/проскальзывания — никакого риска нет. Риск — 2% от депо+ комиссия.<br/> <br/> А вот человеческая жадность и неумение работы с рисками и непонимание того, какие риски по конструкции вообще возможны — вот это дает сливы депозитов. Но Инструмент то здесь при чем? Лопата же не виновата, что ей кому то пальцы оттяпало из-за криворучия)"