Список проголосовавших за комментарий "Джакомо Леопарди, Если вы будите продавать при падении а покупать при росте то, с каждой ребалансировкой вы будите терять деньги. У вас получится опцион колл с отрицательной теттой. <br/> Я не знаю, что вы называете портфелем. Но если там есть облигации, то мне известна только одна модель CAPM. А там волатильность акций не учитывается. "