Список проголосовавших за комментарий "SergeyJu, ну с дюрацией все понятно...<br/> это почти каждый новичок-бондовичок знает:<br/> 1. ждешь повышения ставки — перекладываешься из длинного конца в коротье<br/> 2. ждешь снижения ставки перекладываешься из коротких в длину.<br/> <br/> тут самое сложное во временных точках перекладки с учетом величины позиции и емкости рынка.<br/> Понятно что сайз в размере миллион рублей можно без проблем перебрасывать, а вот портфель в 200 млрд рублей в офз это проблема, так чтобы не пролететь с проскальзываниями...<br/> ну у таких участников есть инструмент «портфель до погашения» позволяющий рыночные (процентные) риски игнорировать.<br/> но при таком инструменте идет заморозка соовтествующей бумаги на 3 года ....<br/> <br/> "