Список проголосовавших за комментарий "bstone, Поэтому я и приравнял время и оно 21 день. Теперь, если мы начнем оценивать опционы 21 и 42 дня как 21 день, то у нас расползутся сигмы. Меня не волнует, какие сигмы показывает биржа. Может я 10 дней планирую торговать эту позицию. Вот что меня действительно волнует, это какую волатильность выдаст БА. <br/> Тут проще представить на примере «сетки» БА 100 и он ходит 110-90. И вот мы строим сетку через каждый 0,01, лимитными ордерами. Пока наш актив болтается в этом коридоре с каждой купли продажи мы имеем 0.01 за шаг. Умножаем на количество шагов за день и т.д. А на другом счете мы ставим ордера по маркету через 0,02. Тогда у нас коридор шире. Но каждый проход спреда в 0,02 дает нам убыток 0,02. Но если, до того, как вы получили этот убыток, цена заработала 0,01*3. То у вас прибыль. <br/> Если вы попробуете рассуждать в этом ключе, то станет понятно, что вы сами задаете волатильность, которую пытаетесь снять с рынка. И задача не в оценки опциона, а в оценки волатильности рынка. А уже собрать подходящий опцион, дело техники.<br/> <br/> <br/> "