Список проголосовавших за комментарий "Результат статистики сильно зависит от выбранного интервала, инструментов в портфеле, выбранных рынков и валют. Верный способ избавится от терзающих противоречий — это портфель, диверсифицированный по активам с разной цикличностью, и перманентным ростом. Мало кто ведает когда начало и конец кризиса. Однако приятно на дне кризиса обнаружить в портфеле выросшие в цене активы. Чем больший нейтралитет вы занимаете относительно рисков, тем плавнее кривая доходности. Резонно, что доходность в прошлом не будет совпадать с предыдущей, однако, чем дольше период наблюдения, тем меньше разброс относительно средней величины. Теоретически можно создать доходный портфель из падающих в цене активов. Поэтому, даже если в портфеле оказался никчемный в последние годы RTSI или никчемный в 2000-2015 DJIA. или золото 2013 — 2019 или недвижимость 2009-2019 — не беда, если циклы падения активов как фундаментально, так и статистически друг с другом не совпадают. Если вы включите в состав портфеля свой нестабильный спекулятивный портфель, то приятно удивитесь, когда разгрузите его в фазе роста или пополните в фазе снижения. Я вот уже 20 лет этой методикой пользуюсь. на жизнь хватает."